معرفی کامل شاخص داوجونز (Dow Jones) در فارکس
شاخص داوجونز (Dow Jones) یکی از مهمترین شاخصهای معاملاتی بازار فارکس است که آشنایی با آن میتواند به شناخت بهتر بازار و کسب سود بیشتر از آن کمک کند. این شاخص در واقع میانگینی از قیمت سهام ۳۰ شرکت بزرگ آمریکا را نشان میدهد و به متر و معیاری برای بررسی عملکرد بازار سهام آمریکا تبدیل شده است. نماد داوجونز در فارکس قابل معامله است و یکی از شاخصهای محبوب در میان تریدرها محسوب میشود. با توجه به اینکه تحلیل داوجونز و ترید کردن آن میتواند به موفقیت شما در چالشهای پراپ تریدینگ سرمایهگذار برتر کمک کند، در این مقاله قصد داریم به بررسی کامل شاخص داوجونز در فارکس بپردازیم. اگر دوست دارید بیشتر درباره داوجونز و ویژگیهای آن بدانید، پیشنهاد میکنیم تا پایان این مطلب با ما همراه باشید.
شاخص داوجونز چیست؟
میانگین صنعتی داو جونز (Dow Jones Industrial Average یا DJIA) که به اختصار آن را شاخص داوجونز یا نماد داوجونز مینامند، میانگین وزندار قیمت سهام ۳۰ شرکت برتر را نشان میدهد. این شاخص مثل سایر داراییهای مختلف در بازار فارکس قابل ترید کردن است و پراپ فرم معتبر سرمایه گذار برتر نیز امکان ترید آن را در اختیار کاربران خود قرار میدهند. داوجونز در بروکرها و پلتفرمهای مختلف با اسامی و نمادهایی مثل DJI، DJIA، DOW JONES، US30، DOWI و… عرضه میشود. داوجونز در کنار شاخصهایی مثل نزدک (Nasdaq) و اساندپی ۵۰۰ (S&P 500) یکی از محبوبترین شاخصها در میان تریدرهای فارکس به حساب میآید و حجم زیادی از معاملات بازار را به خود اختصاص داده است. با توجه به اینکه شرکتهای مطرح مختلفی در شاخص داوجونز تأثیر دارند، بسیاری از تریدرها و تحلیلگران فاندامنتال آن را شاخصی برای وضعیت کلی اقتصاد آمریکا در نظر میگیرند.
شاخص داوجونز چطور محاسبه میشود؟
شاخص داوجونز یک میانگین وزندار بر حسب قیمت (Price-weighted) است و مارکت کپ (Market Cap) شرکتها را در نظر نمیگیرد. به عبارت دیگر، ارزش داوجونز بر اساس قیمت سهام شرکتها محاسبه میشود (نه مارکت کپ آنها) و هرچه قیمت سهام یک شرکت بیشتر باشد، تأثیر آن در قیمت شاخص نیز بیشتر خواهد بود. برای مثال، اگر قیمت سهام یک شرکت از ۱۰۰ دلار به ۱۱۰ دلار برسد و قیمت سهام یک شرکت دیگر از ۱۰ به ۲۰ دلار برسد، با اینکه شرکت اول ۱۰ درصد و شرکت دوم ۱۰۰ درصد رشد داشتهاند، تأثیر نهایی هر دوی آنها در شاخص داوجونز مشابه یکدیگر است.
برای محاسبه قیمت شاخص داوجونز، قیمت هر سهم از ۳۰ شرکت برتر را با هم جمع کرده و بر فاکتوری به نام «Dow Divisor» تقسیم میکنند. فاکتور داوجونز عددی است که دائماً بهروز میشود و اجازه نمیدهد که رویدادهایی مثل پرداخت سود سهام به سهامداران یا تجزیه سهام شرکتها (Share Split) تأثیر شدیدی روی شاخص داوجونز داشته باشند و اعتبار آن را زیر سؤال ببرند. این موضوع هنگام محاسبه دراداون در پراپ تریدینگ نیز اهمیت پیدا میکند، چرا که اگر اصول مدیریت سرمایه رعایت شده باشد احتمال نقض قوانین پراپ فرم به دلیل حرکات ناگهانی داوجونز نیز کمتر خواهد شد.
در نهایت فرمول کلی محاسبه شاخص داوجونز به این صورت خواهد بود:
قیمت نماد داوجونز (DJIA) = جمع قیمت سهام شرکتهای برتر / فاکتور داوجونز
تاریخچه شاخص داوجونز
چارلز داو (Charles Dow) که یکی از بنیانگذاران وال استریت ژورنال بود، در سال ۱۸۹۶ میلادی به همراه شریک خود ادوارد جونز (Edward Jones) شاخص داو جونز (Dow Jones) را ایجاد کرد تا نمادی از وضعیت کلی اقتصاد آمریکا باشد. در اوایل قرن بیستم، عملکرد شرکتهای صنعتی در آمریکا ارتباط تنگاتنگی با رشد کلی اقتصاد داشت و همین موضوع باعث شد تا شاخص داوجونز به معیاری برای بررسی عملکرد اقتصاد این کشور تبدیل شود. اولین نسخه از شاخص شامل ۱۲ شرکت فعال در حوزههایی مثل راهآهن، گاز، تنباکو، شکر و پنبه بود که در سال ۱۹۱۶ به ۱۲ شرکت و تا سال ۱۹۲۸ به ۳۰ شرکت رسید.
از مهمترین نقاط تاریخی قیمت داوجونز میتوان به این موارد اشاره کرد:
- سال ۱۹۸۷: اولین افت قیمت تاریخی شاخص با ۲۲.۶۱ درصد کاهش در یک روز
- سال ۱۹۹۹: عبور شاخص از سطح ۱۰٫۰۰۰ واحد برای اولین بار
- سال ۲۰۱۷: عبور شاخص از سطح ۲۰٫۰۰۰ واحد برای اولین بار
- سال ۲۰۱۸: ثبت رکورد بیشترین رشد یکروزه با ۱۰۸۶.۲۵ واحد افزایش
- سال ۲۰۲۰: شکستن سقف قیمتی قبل از کووید و عبور شاخص از سطح ۳۰٫۰۰۰ واحد برای اولین بار
- سال ۲۰۲۴: عبور شاخص از سطح ۴۰٫۰۰۰ واحد برای اولین بار
چه شرکتهایی در قیمت داوجونز تأثیر دارند؟
شاخص صنعتی داوجونز از ۳۰ شرکت برتر در حوزههای مختلفی مثل اقتصاد، فناوری اطلاعات، بهداشت و سلامت، صنعت و غیره تشکیل شده است. این شرکتها که در اصطلاح شرکتهای بلو چیپ (Blue Chip) نامیده میشوند، شرکتهای باسابقه، سودآور و خوشنامی هستند که سرمایهگذاری در آنها معمولاً ریسک کمتری دارد و بخش قابل توجهی از معاملات بازار سهام نیویورک (NYSE) را به خود اختصاص میدهند. سردبیران وال استریت ژورنال با دقت زیادی این شرکتها را انتخاب میکنند تا تمام حوزههای اقتصادی در این شاخص تأثیرگذار باشند و داوجونز بتواند دید جامعی از عملکرد بازار ارائه کند.
ترکیب این ۳۰ شرکت همیشه ثابت نیست و بسته به عملکرد شرکتها و وضعیت اقتصادی، ممکن است شرکت جدیدی به لیست اضافه یا از آن حذف شود. نامهای مطرحی مثل اپل، مایکروسافت، والمارت و… معمولاً در میان آنها به چشم میخورد. شرکتهای حوزه حمل و نقل (مثل ایرلاینها، شرکتهای ریلی یا سرویسهای پخش و توزیع) و خدمات رفاهی و انرژی (آب، برق و غیره) در شاخص صنعتی داوجونز حضور ندارند و برای آنها شاخصهای مجزای DJT (میانگین حمل و نقل داوجونز) و DJU (میانگین خدمات رفاهی داوجونز) ایجاد شده است.
اهمیت شاخص داوجونز
شاخص Dow Jones (DJIA) به عنوان شاخصی که میانگین قیمت سهام شرکتهای بزرگ را نشان میدهد و حجم معاملات آن در بازار سهام و فارکس بسیار زیاد است، از چندین جنبه اهمیت دارد. مهمترین این جنبهها عبارتند از:
- معیار عملکرد بازار: شاخص صنعتی داوجونز یکی از شاخصهای قدیمی و محبوب بازار سهام در میان تریدرها است و تا حد خوبی وضعیت کلی بازار آمریکا و جهتگیری آن را نشان میدهد.
- بازتابدهنده اقتصاد آمریکا: با توجه به حضور شرکتهای صنعتی بزرگ در داوجونز، این شاخص میتواند بازتابی از وضعیت اقتصادی صنایع مختلف آمریکا باشد.
- نماینده دیدگاه تریدرها: با توجه به اهمیت داوجونز در میان تریدرها و سرمایهگذاران، صعودی یا نزولی شدن این شاخص میتواند نشانهای از دیدگاه کلی تریدرهای بازار نیز باشد.
- شاخصی برای مقایسه عملکرد: بسیاری از تریدرها وین ریت و عملکرد معاملاتی خود را با داوجونز مقایسه میکنند و اگر در یک بازه زمانی مشخص رشد سرمایه آنها نسبت به شاخص کمتر باشد، استراتژیهای خود را تغییر میدهند.
شاخص داوجونز در متاتریدر و تریدینگ ویو
نماد Dow Jones در پلتفرمهای معاملاتی با اسامی مختلفی مثل DJI، DIA و US30 نمایش داده میشود. نماد داوجونز در متاتریدر بسته به بروکر شما متفاوت است، اما بهطور کلی برای ترید کردن آن کافیست در بخش نمادها (Symbols) به دنبال یکی از اسامی داوجونز مثل DJIA یا US30 بگردید و آن را انتخاب کنید.
محدودیتها و نقدهای وارد به داوجونز
با وجود محبوبیت شاخص داوجونز در میان تریدرها و تحلیلگران، بعضی افراد معتقدند که این شاخص تنها ۳۰ شرکت بزرگ را در خود گنجانده است و نمیتواند نمایندهای از وضعیت کلی اقتصاد آمریکا باشد. منتقدان داوجونز معتقدند که مارکت کپ یک شرکت، شاخص بهتری برای نشان دادن عملکرد آن شرکت است و داوجونز با در نظر گرفتن قیمت هر سهم بهجای ارزش کلی شرکتها از این موضوع غافل شده است. در چنین شرایطی شرکتهای کوچکی که قیمت سهام آنها بالاست اما مارکت کپ پایینی دارند، نسبت به شرکتهای با مارکت کپ بالا که قیمت سهام آنها پایینتر است، تأثیر بیشتری در شاخص داوجونز خواهند داشت. منتقدان معمولاً شاخص اساندپی ۵۰۰ (S&P 500) را به داوجونز ترجیح میدهند، چرا که برای محاسبه آن مارکت کپ ۵۰۰ شرکت برتر آمریکا در نظر گرفته میشود و شرکتها نیز بر اساس یک فرمول مشخص انتخاب میشوند.
جمعبندی
شاخص داوجونز (Dow Jones) بهعنوان یکی از شاخصهای محبوب بازار فارکس و سهام، وضعیت کلی بازار را تا حد خوبی به نمایش میگذارد. شرکتهای منتخب داوجونز، شرکتهای قابل اعتماد و سودآوری هستند که عملکرد خود را در بلندمدت اثبات کردهاند. به دلیل اعتباری که این شاخص دارد، بسیاری از تریدرها ترجیح میدهند برای شرکت در چالشهای پراپ تریدینگ به ترید شاخص داوجونز بپردازند. با داشتن شناخت کافی از شاخص DJIA و توجه به اصول مدیریت ریسک میتوانید استراتژیهای معاملاتی خود در پراپ فرم سرمایهگذار برتر با موفقیت پیادهسازی کنید و سود خوبی از تریدهای خود به دست بیاورید.
سؤالات متداول
- بهترین زمان ترید کردن شاخص داوجونز در فارکس چه زمانی است؟ شاخص داوجونز را میتوانید مثل سهام و جفتارزهای فارکس بهصورت ۲۴ ساعته در ۵ روز هفته ترید کنید، اما اوج فعالیت آن معمولاً همزمان با بازگشایی بازار سهام نیویورک (ساعت ۱۸ تا ۰۰:۳۰ بامداد به وقت تهران) است.
- مزایای ترید داوجونز در فارکس چیست؟ شاخص داوجونز در فارکس نقدشوندگی بالایی دارد و در تمام ساعات شبانهروز قابل ترید کردن است. علاوه بر این، با ترید کردن داوجونز در واقع یک پورتفوی متنوع از شرکتهای بزرگ آمریکا را ترید میکنید که میتواند ریسک معاملات شما را تا حدی متعادل کند.
- تفاوت داوجونز و اساندپی ۵۰۰ چیست؟ شاخص اساندپی ۵۰۰ (S&P 500) سهام ۵۰۰ شرکت برتر و شاخص داوجونز قیمت سهام ۳۰ شرکت برتر آمریکا را دنبال میکند. اساندپی بر اساس مارکت کپ و داوجونز بر اساس میانگین وزندار قیمت هر سهم کار میکنند. انتخاب شرکتها در S&P 500 بر اساس یک فرمول انجام میشود اما شرکتهای داوجونز را کمیتهای از افراد بهصورت دستی انتخاب میکنند.
- آیا شاخص داوجونز همیشه سودده است؟ بهطور کلی داوجونز همیشه در بلندمدت روندی صعودی داشته است، اما روند حرکتی آن عمدتاً تحت تأثیر وضعیت کلی اقتصاد آمریکا قرار دارد و در مواردی مثل رکود سال ۲۰۰۸ بیش از ۳۰ درصد افت را تجربه کرد. بنابراین برای ترید آن باید به اصول مدیریت سرمایه و کنترل ریسک توجه کافی داشته باشید.