شاخص اشتغال بخش غیر کشاورزی یا شاخص NFP یکی از گزارشهای مهم اقتصادی آمریکاست که تأثیر قابل توجهی در بازار فارکس دارد و نوسانهای زیادی در بازار ایجاد میکند. این گزارش بهصورت ماهانه منتشر میشود و بسیاری از تحلیلگران اقتصادی و تریدرها از آن برای پیشبینی وضعیت رشد اقتصادی، تورم و تولید ناخالص داخلی در آینده استفاده میکنند. با توجه به اهمیت این گزارش در فارکس، در این مقاله بررسی میکنیم که شاخص NFP چیست، چه تأثیری بر بازارهای مالی دارد و چطور میتوان از آن برای تحلیل و ترید استفاده کرد. پیشنهاد میکنیم تا پایان مقاله با ما همراه باشید.
شاخص NFP چیست؟
شاخص NFP (مخفف عبارت Non-Farm Payrolls به معنای مشاغل غیر کشاورزی) یک گزارش اقتصادی ماهانه است که تعداد افراد شاغلشده در آمریکا را در مشاغلی به جز کشاورزی، مشاغل خانگی و مشاغل غیر انتفاعی اندازهگیری میکند. اداره آمار نیروی کار ایالات متحده آمریکا (BLS) هر ماه اطلاعات حقوقها و دستمزدهای پرداختی نهادها و سازمانهای خصوصی و دولتی این کشور را بررسی و آمار مربوط به مشاغل غیر کشاورزی را بهصورت عمومی اعلام میکند.
طبق آمار این اداره، حدود ۸۰ درصد از مشاغلی که در تولید ناخالص داخلی (GDP) کشور نقش دارند، مربوط به بخش غیر کشاورزی هستند و به همین دلیل گزارش NFP تأثیر زیادی در وضعیت کلی اقتصاد کشور دارد.
بخشهای مختلف گزارش NFP
در تیتر خبرها معمولاً یک عدد کلی برای NFP اعلام میشود، اما این گزارش بخشهای مهم دیگری نیز دارد که هر یک از آنها به نحوی روی دیدگاه بازار تأثیر میگذارند.
سه بخش شاخص NFP عبارتند از:
تغییرات اشتغال (Employment Change)
این عدد نشان میدهد که در یک ماه اخیر به طور خالص چه تعداد شغل در بخش غیر کشاورزی اضافه یا کم شده است. با استفاده از این عدد میتوان یک دید کلی نسبت به وضعیت بازار کار آمریکا پیدا کرد. هرچه این تغییرات مثبتتر باشد، یعنی تعداد افراد شاغل بیشتر شده است و احتمال رشد اقتصادی نیز افزایش خواهد یافت.
نرخ بیکاری (Unemployment Rate)
این عدد بیانگر درصدی از نیروی کار است که بیکار شدهاند و در حال حاضر به دنبال کار میگردند. کاهش نرخ بیکاری یک نشانه مثبت است و میتواند روی ارزیابی فدرال رزرو از وضعیت اقتصادی آمریکا تأثیرگذار باشد. هرچه نرخ بیکاری بالاتر برود، نشاندهنده ضعف اقتصادی بیشتری است و میتواند روی ارزش دلار تأثیر منفی داشته باشد.
میانگین درآمد ساعتی (Average Hourly Earnings)
این عدد نشان میدهد که متوسط درآمد هر کارگر در هر ساعت چقدر بوده است. هرچه این عدد افزایش پیدا میکند، قدرت خرید افراد و احتمال رشد اقتصادی نیز بیشتر میشود. اگر تعداد مشاغل تغییر زیادی نداشته باشد اما میانگین درآمد کاهش بیابد، در واقع مثل این است که از تعداد نیروی کار کم شده است.
زمان انتشار شاخص NFP
گزارش NFP معمولاً اولین جمعه هر ماه منتشر میشود و آمار اشتغال بخشهای غیر کشاورزی آمریکا را در طول ماه گذشته را به نمایش میگذارد. ساعت انتشار گزارش NFP برابر با ۸:۳۰ به وقت منطقه زمانی شرقی (EST) است، بنابراین انتظار میرود که خبر آن ساعت ۱۷:۰۰ به وقت تهران منتشر شود. زمان انتشار NFP علاوه بر وبسایتهای معتبری مثل فارکس فکتوری (ForexFactory) که مرجع اخبار مهم فارکس است، در کانال تلگرام سرمایه گذار برتر نیز اطلاعرسانی میشود تا تریدرها برای آن آماده باشند.
تاثیر شاخص NFP بر بازار فارکس
گزارش NFP به شیوههای مختلفی روی بازار فارکس و جفت ارزهای آن تأثیر میگذارد. برای تریدرهای سرمایه گذار برتر نیز نقش NFP در حساب ترید آزمایشی اهمیت زیادی دارد، چرا که در زمان انتشار این گزارش، بازار با نوسانهای زیادی همراه است و اگر مدیریت ریسک صحیحی نداشته باشند امکان رد شدن از دراداون و ریسک مجاز وجود خواهد داشت.
تأثیرات مختلف NFP بر فارکس عبارتند از:
تأثیر بر سیاستهای فدرال رزرو
یکی از شیوههای تأثیرگذاری غیرمستقیم NFP، تأثیر آن بر سیاستهای بانک مرکزی آمریکا یا همان فدرال رزرو است. کمیته بازار آزاد فدرال رزرو (FOMC) هنگام تصمیمگیری درباره افزایش یا کاهش نرخ بهره به آمار NFP توجه میکند. اگر آمار NFP قویتر از انتظارات ظاهر شود، احتمال افزایش نرخ بهره و در نتیجه تقویت دلار آمریکا وجود خواهد داشت. در صورتی که آمار ضعیف و پایینتر از حد انتظار باشد، احتمال کاهش نرخ بهره و تضعیف شدن دلار آمریکا بیشتر خواهد شد.
تأثیر بر دلار آمریکا (USD)
هرچه آمار ارائه شده در NFP مثبتتر باشند و احتمال رشد اقتصادی را نشان دهند، قدرت دلار آمریکا نیز بیشتر میشود. مثبت بودن تغییرات اشتغال، کاهش نرخ بیکاری و افزایش میانگین درآمد ساعتی میتواند سیگنالی برای تقویت ارز کشور و رشد اقتصادی باشد. عکس این موضوع نیز صادق است و اگر آمار NFP خبر از رکود و بیکار بدهد، قدرت ارز کشور کاهش پیدا میکند.
تأثیر بر جفت ارزهای اصلی فارکس
گزارش NFP تأثیرات مستقیم و غیر مستقیمی روی دلار آمریکا دارد، به همین دلیل میتواند نوسانهای زیادی را در جفت ارزهای اصلی ایجاد کند. جفت ارزهای مهمی مثل EUR/USD یا GBP/USD که یک طرف آنها دلار آمریکا قرار دارد، تأثیر زیادی از گزارش NFP میگیرند و تریدرهای فارکس باید به آنها توجه بیشتری داشته باشند. معمولاً تأثیر NFP روی این جفت ارزها زمانی بیشتر است که آمار منتشر شده فاصله زیادی با دادههای قابل انتظار بازار داشته باشد.
تأثیر بر طلا (XAU/USD)
معمولاً گزارش NFP روی طلا تأثیر عکس دارد. یعنی هرچه آمار NFP مثبتتر باشد، احتمال کاهش قیمت طلا بیشتر میشود و بالعکس. وقتی NFP بالاتر از انتظار ظاهر میشود، ارزش دلار آمریکا نیز بالاتر میرود. با توجه به اینکه قیمت طلا نسبت به دلار آمریکا سنجیده میشود، بنابراین مقدار دلار کمتری برای خرید طلا لازم است و ارزش طلا نسبت به دلار کاهش پیدا میکند. از طرف دیگر، مثبت بودن NFP باعث افزایش نرخ بهره میشود و سرمایهگذاران را بهجای سرمایهگذاری روی طلا به سمت پسانداز دلار سوق میدهد.
اهمیت NFP برای تریدرهای فارکس
با توجه به اینکه گزارش NFP نوسانهای زیادی در بازار ایجاد میکند، فرصتهای کسب سود و احتمال ضرر را نیز افزایش میدهد. تریدرهایی که بر اساس خبر ترید نمیکنند، معمولاً ترجیح میدهند که هنگام انتشار این خبر یا اخبار مشابه معاملات باز نداشته باشند. در مقابل، افرادی که از استراتژی نیوز تریدینگ (News Trading) استفاده میکنند، معمولاً به دنبال فرصتهای کسب سود در زمان انتشار NFP میگردند و سعی میکنند از واکنش اولیه بازار سود ببرند. علاوه بر اینها، تریدرهایی که دید بلندمدت نسبت به بازار دارند، میتوانند از مثبت یا منفی بودن NFP برای تحلیل بلندمدت وضعیت اقتصاد و ارزش دلار کمک بگیرند.
ترید کردن بر اساس شاخص NFP بستگی به استراتژی شخصی هر فرد دارد و نمیتوان برای تمام افراد یک راهکار ثابت تجویز کرد. با این حال، معمولاً تأثیر NFP بر بازارهای مختلف به صورت زیر است:
- جفت ارزهای فارکس: اگر NFP بالاتر از انتظار ظاهر شود و نتایج مثبتی روی رشد اقتصادی داشته باشد، سرمایههای زیادی را به سمت دلار آمریکا جذب میکند. بنابراین NFP قوی و مثبت میتواند روی جفت ارزهای اصلی مثل EUR/USD و GBP/USD تأثیر زیادی داشته باشد.
- شاخصها: وقتی اشتغال زیاد است و NFP قوی ظاهر میشود، یعنی کسب و کارها عملکرد خوبی داشتهاند. با این حال، قوی شدن دلار باعث کاهش سودآوری شرکتهای بزرگی میشود که درآمد اصلی آنها از صادرات است. از طرف دیگر، مثبت بودن NFP باعث افزایش نرخ بهره و افزایش هزینههای استقراض برای شرکتها میشود که این موضوع میتواند کاهش رشد اقتصادی و ارزش شاخصهایی مثل داوجونز (Dow Jones)، اساندپی ۵۰۰ (S&P 500) و نزدک NASDAQ) را به همراه داشته باشد.
- کامودیتی: تأثیر NFP بر کالاهایی مثل طلا و نقره معکوس است، یعنی اگر NFP ضعیف ظاهر شود، سرمایههای زیادی را به سمت طلا و نقره هدایت میکند و باعث افزایش قیمت آنها خواهد شد.
در زمان انتشار خبر NFP معمولاً حرکات ناگهانی قیمت و اسلیپیج (Slippage) افزایش پیدا میکند و توصیه میشود که معاملات خود را قبل از آن ببندید. با این حال، در پراپ فرم سرمایه گذار برتر محدودیتی برای ترید در زمان انتشار NFP ندارید و در صورت نیاز میتوانید معاملات خود را بر اساس آن تنظیم کنید.
مدیریت ریسک در زمان انتشار گزارش NFP
انتشار گزارش NFP بهویژه زمانی که آمار آن با مقادیر قابل انتظار بازار فاصله زیادی داشته باشد، نوسانهای شدیدی ایجاد میکند و حتماً باید برای مقابله با آن به اصول مدیریت ریسک توجه داشته باشید. مهمترین نکاتی که به مدیریت ریسک NFP کمک میکنند عبارتند از:
- قرار دادن حد ضرر یا استاپ لاس (Stop Loss): اگر برای معاملات خود حد ضرر قرار نداده باشید، نوسانهای NFP میتواند باعث از دست رفتن سرمایه شما شود. اگر از پراپ تریدینگ استفاده میکنید، این نوسانها باعث رد شدن از حد مجاز دراداون میشود و حساب خود را از دست خواهید داد.
- توجه به زمان انتشار اخبار: کانال تلگرام سرمایه گذار برتر در ابتدای هفته زمان انتشار اخبار مهمی مثل NFP را اعلام میکند. علاوه بر این، سایت فارکس فکتوری را بررسی کنید تا در صورت نزدیک بودن به زمان انتشار NFP بتوانید معاملات خود را مدیریت کنید.
- تنوع بخشیدن به معاملات: سبد معاملاتی متنوع نیز یکی از راههای کاهش ریسک معاملات در زمان انتشار NFP است. اگر روی چندین جفت ارز و دارایی مختلف ترید کنید، ریسک نوسانهای شدید روی کل معاملات شما کاهش مییابد.
جمعبندی
شاخص NFP یا همان گزارش اشتغال بخش غیر کشاورزی یکی از شاخصهای اقتصادی و اخبار مهم فارکس است که به دلیل تأثیر روی دلار آمریکا، میتواند روی بازارهای مختلفی تأثیرگذار باشد. این گزارش ماهانه یکی از معیارهای تریدرها و تحلیلگران برای سنجش وضعیت اقتصادی و ارزش دلار آمریکا محسوب میشود و در زمان انتشار آن، بازار با نوسانهای زیادی همراه است. اطلاع از زمان انتشار NFP و توانایی تحلیل آن به شما کمک میکند تا با ریسک کمتری در بازار ترید کنید و در صورت ایجاد فرصت برای کسب سود، بهترین استفاده را از آن ببرید.
سؤالات متداول
– خبر NFP چه زمانی منتشر میشود؟
گزارش NFP معمولاً اولین جمعه هر ماه ساعت ۱۷:۰۰ به وقت تهران (ساعت ۸:۳۰ به وقت منطقه زمانی EST) منتشر میشود.
– گزارش NFP چه تأثیری روی دلار آمریکا دارد؟
مثبت بودن NFP و قویتر ظاهر شدن آن نسبت به انتظارات باعث تقویت دلار آمریکا میشود. همچنین منفی بودن آن میتواند باعث تضعیف دلار آمریکا و کاهش ارزش آن شود.
– تأثیر NFP بر قیمت طلا چگونه است؟
معمولاً NFP تأثیر معکوسی روی طلا دارد و اگر آمار آن مثبت باشد میتواند باعث کاهش قیمت طلا شود.
– آیا میتوان هنگام انتشار NFP ترید کرد؟
بله. با اینکه به دلیل نوسانهای زیاد بازار معمولاً ترید کردن در زمان NFP توصیه نمیشود، میتوانید با رعایت اصول مدیریت ریسک مثل تعیین حد ضرر در بازار ترید کنید.
– استراتژی ترید با NFP چیست؟
رایجترین استراتژی برای ترید کردن با NFP نیوز تریدینگ است. البته تریدرهای بلندمدت نیز میتوانند از آمار NFP برای تحلیل فاندامنتال و برنامهریزی بلندمدت معاملات خود کمک بگیرند.
– گزارش NFP چه تأثیری بر شاخصهای فارکس دارد؟
قوی بودن NFP نسبت به انتظارات بازار باعث افزایش نرخ بهره میشود، بنابراین میتواند روی سودآوری شرکتهای بزرگ تأثیر منفی داشته باشد و ارزش شاخصهای سهام مثل داوجونز، S&P 500 و نزدک را کاهش دهد.