اکوئیتی در فارکس چیست؟ نحوه محاسبه Equity و تفاوت آن با بالانس

آشنایی با مفهوم اکوئیتی (Equity) و تفاوت آن با بالانس حساب، یکی از پیش‌نیازهای اصلی ورود به دنیای ترید و بازارهای مالی است. اکوئیتی وضعیت لحظه‌ای حساب معاملاتی را به شما نمایش می‌دهد و با بالانس حساب متفاوت است. به عبارت دیگر، اکوئیتی مشخص می‌کند که اگر همین حالا تمام معاملات خود را ببندید، دقیقاً چقدر پول در حساب شما باقی خواهد ماند برآوردی از مبلغی است که با توجه به قیمت‌های فعلی بازار، در صورت بستن تمام معاملات باز در حساب باقی می‌ماند؛ با این حال، قیمت اجرای واقعی و هزینه‌های معاملاتی می‌توانند مبلغ نهایی را تغییر دهند. اکوئیتی برای تریدرهای پراپ نیز اهمیت زیادی دارد و درک آن برای رعایت قوانین پراپ فرم‌ها ضروری است. به همین دلیل در این مقاله بررسی می‌کنیم که Equity چیست، سپس به بررسی مفهوم اکوئیتی در فارکس و تفاوت آن با بالانس می‌پردازیم و با نحوه محاسبه اکوییتی آشنا می‌شویم. با ما همراه باشید.

اکوئیتی چیست؟

برای پاسخ به این سؤال که اکوئیتی حساب چیست، باید گفت که اکوئیتی (Equity) برآوردی لحظه‌ای از ارزش حساب با احتساب معاملات باز است؛ البته مبلغ نهایی پس از بستن معاملات ممکن است به‌دلیل قیمت اجرای واقعی و هزینه‌های معاملاتی متفاوت باشد. در واقع، اکوئیتی یک شاخص زنده و پویاست که با هر حرکت جزئی قیمت در بازار تغییر می‌کند.

توجه داشته باشید که در بعضی متون فارسی و محاوره ممکن است اکوئیتی به صورت «اکوییتی» یا «اکویتی» نیز به چشم بخورد.

به بیان ساده، اگر سود یا ضرر شناور را با بالانس حساب جمع کنیم، مقدار اکوئیتی حساب به دست می‌آید:

اکوئیتی = بالانس + سود یا ضرر شناور (Floating P/L)

در این فرمول جهت ساده‌سازی، مواردی مثل ساختار حساب، شرایط بروکر، کمیسیون، سواپ و… در نظر گرفته نشده‌اند.

سود یا ضرر شناور (که به آن سود/ضرر باز یا تحقق‌نیافته هم می‌گویند) مربوط به معاملاتی است که هنوز بسته نشده‌اند. تا زمانی که معامله باز است، این سود یا ضرر فقط روی کاغذ وجود دارد و به محض بسته شدن معامله، به بالانس حساب اضافه یا از آن کم می‌شود. بنابراین، اکوئیتی نمایانگر وضعیت واقعی و به‌روز حساب شما در همان لحظه است، نه فقط موجودی اولیه یا تاریخی آن.

در معاملات اهرمی، حتی یک تغییر کوچک در قیمت بازار می‌تواند تأثیر قابل‌توجهی بر اکوئیتی داشته باشد و هم سود بالقوه و هم زیان بالقوه را افزایش دهد. حفظ موجودی مناسب حساب و مدیریت نقدینگی برای ادامه فعالیت معاملاتی و جلوگیری از مارجین‌کال ضروری است.

منبع: What is Equity?| FOREX.com

تفاوت اکوئیتی با بالانس

در نگاه اول، اکوئیتی و بالانس ممکن است شبیه به نظر برسند، اما تفاوت‌های بنیادین آن‌ها نقشی حیاتی در مدیریت ریسک و تصمیم‌گیری‌های معاملاتی ایفا می‌کند.

بالانس (Balance): بالانس، موجودی حساب بدون در نظر گرفتن سود و زیان شناور معاملات باز است و با رویدادهایی مانند واریز یا برداشت وجه، بسته‌شدن معاملات و ثبت هزینه‌ها یا تعدیلات حساب مانند کمیسیون و سواپ تغییر می‌کند. در واقع بالانس عملکرد گذشته معاملات بسته شده شما را منعکس می‌کند و هیچ اطلاعاتی درباره وضعیت فعلی معاملات باز ارائه نمی‌دهد.

اکوئیتی حساب (Equity): یک عدد متغیر و پویا است و تا زمانی که معامله‌ای باز باشد، دائماً نوسان می‌کند. این عدد واقعیت لحظه‌ای حساب شما را با در نظر گرفتن تمام معاملات باز به نمایش می‌گذارد.

در حالت معمول، مقدار بالانس و اکوئیتی زمانی با هم برابر هستند که هیچ معامله بازی در حساب وجود نداشته و اعتبار یا هزینه دیگری منظور نشده باشد. به محض باز شدن اولین معامله، این دو از یکدیگر فاصله می‌گیرند. در قوانین پراپ فرم‌ها نیز ممکن است بالانس، اکوئیتی یا هر دوی آنها ملاک قرار داده شوند و تریدرها باید توجه ویژه‌ای به تفاوت بین آنها داشته باشند.

نحوه محاسبه اکوئیتی در حساب معاملاتی

محاسبه اکوئیتی بسیار ساده است و بر اساس یک فرمول بنیادی انجام می‌شود. این فرمول به شما کمک می‌کند تا همیشه ارزش واقعی سرمایه خود را بدانید:

اکوئیتی (Equity) = بالانس (Balance) + سود/ضرر شناور (Floating P/L)

این فرمول، حالت ساده محاسبه اکوئیتی را نشان می‌دهد و فرض می‌کند سایر مؤلفه‌های حساب جداگانه در نظر گرفته نشده‌اند. بسته به ساختار حساب و شرایط بروکر، مواردی مانند اعتبار، کمیسیون، سواپ و سایر تعدیلات نیز ممکن است در اکوئیتی لحاظ شوند.

مثال ۱: حساب بدون معامله باز

فرض کنید بالانس یک حساب معاملاتی ۵۰۰۰ دلار است. چون هیچ موقعیت بازی وجود ندارد، اکوئیتی شما دقیقاً با بالانس برابر است: اکوئیتی = ۵۰۰۰ دلار.

مثال ۲: یک معامله در سود

حالا تصور کنید با همان بالانس ۵۰۰۰ دلاری، یک معامله باز دارید که ۳۵۰ دلار سود شناور نشان می‌دهد. اکوئیتی شما برابر است با: اکوئیتی = ۵۰۰۰ دلار + ۳۵۰ دلار = ۵۳۵۰ دلار. در این حالت، اکوئیتی حساب شما ۵۳۵۰ دلار است.

مثال ۳: یک معامله در ضرر

اگر معامله باز شما ۲۰۰ دلار ضرر شناور داشته باشد، اکوئیتی شما از بالانس کسر می‌شود: اکوئیتی = ۵۰۰۰ دلار – ۲۰۰ دلار = ۴۸۰۰ دلار. ارزش واقعی حساب شما به ۴۸۰۰ دلار کاهش یافته است.

مثال ۴: چندین معامله باز

اگر سه معامله باز با سود ۴۰۰+ دلار، ضرر ۱۵۰- دلار و سود ۵۰+ دلار داشته باشید، مجموع سود/ضرر شناور شما ۳۰۰+ دلار است. در نتیجه: اکوئیتی = ۵۰۰۰ دلار + ۳۰۰ دلار = ۵۳۰۰ دلار.

نقش اکوئیتی در مدیریت ریسک و مارجین

در معاملات فارکس، اکوئیتی مستقیماً بر سطح مارجین و میزان ریسک‌پذیری شما اثر می‌گذارد. «مارجین آزاد (Free Margin)» و «سطح مارجین (Margin Level)» بر اساس اکوئیتی محاسبه می‌شوند. افت اکوئیتی، مارجین آزاد شما را کاهش داده و حساب شما را به خطر کال مارجین (Margin Call) و در نهایت استاپ اوت (Stop Out) نزدیک می‌کند. به همین دلیل، در زمان باز بودن معاملات، پایش اکوئیتی در کنار بالانس برای ارزیابی مارجین و ریسک اهمیت دارد.

تفاوت اکوئیتی با مارجین و فری مارجین

• مارجین (Margin): مبلغ موردنیاز برای باز کردن یا نگهداری معاملات اهرمی است؛ روش محاسبه آن به نماد و شرایط ارائه‌دهنده بستگی دارد.
• اکوئیتی (Equity): ارزش لحظه‌ای حساب با احتساب نتیجه معاملات باز، که برابر است با بالانس به‌علاوه سود یا ضرر شناور.
• فری مارجین (Free Margin): سرمایه در دسترس برای باز کردن معاملات جدید که از تفریق اکوئیتی و مارجین استفاده‌شده به دست می‌آید.

فرمول فری مارجین عبارت است از:

فری مارجین (Free Margin) = اکوئیتی (Equity) − مارجین استفاده‌شده (Used Margin)

این سه مفهوم به‌طور مستقیم به یکدیگر وابسته‌اند؛ میزان اکوئیتی تعیین می‌کند چه مقدار فری مارجین برای باز کردن معاملات جدید در اختیار دارید.

ضررها بلافاصله در اکوئیتی منعکس می‌شوند. وقتی معاملات وارد ضرر می‌شوند، اکوئیتی کاهش پیدا می‌کند، مارجین آزاد کم می‌شود و سطح مارجین پایین می‌آید.

منبع: Margin vs Equity in Forex: What’s the Difference?

بررسی اکوئیتی در پلتفرم‌های معاملاتی

خوشبختانه برای ترید در فارکس و پراپ تریدینگ نیازی به محاسبه دستی اکوئیتی ندارید. اکثر پلتفرم‌های معاملاتی رایج مانند متاتریدر ۴ (MT4) و متاتریدر ۵ (MT5)، مقادیر بالانس، اکوئیتی و فری مارجین را به صورت زنده نمایش می‌دهند. در MT4 این اطلاعات معمولاً در پنجره Terminal و تب Trade و در MT5 در پنجره Toolbox و تب Trade قابل مشاهده است.

جمع‌بندی: اهمیت اکوئیتی برای تریدرها

اکوئیتی یکی از مفاهیم کلیدی در معاملات فارکس است که ارزش لحظه‌ای حساب شما را به نمایش می‌گذارد. درک اینکه اکوئیتی در فارکس چیست، چه تفاوتی با بالانس دارد و چه ارتباطی با مارجین و فری مارجین پیدا می‌کند، برای مدیریت ریسک ضروری است و به تریدرها کمک می‌کند که به قوانینی مثل دراداون و ریسک حساب‌های پراپ پایبند بمانند.

سوالات متداول