بهترین شاخص ها برای ترید در فارکس

در بسیاری از بروکرهایی که خدمات فارکس ارائه می‌کنند، شاخص‌های بورسی به‌صورت قرارداد CFD در دسترس‌اند؛ در این مقاله، منظور از شاخص‌های فارکس همین ابزارهاست. در معاملات شاخص‌ها، معامله‌گر مالک خود شاخص یا سهام شرکت‌های تشکیل‌دهنده آن نمی‌شود و فقط تغییر قیمت قرارداد را معامله می‌کند. شاخص‌های بورسی همچنین از طریق قراردادهای آتی در بازار مشتقه و صندوق‌های ETF در بورس اوراق بهادار قابل معامله‌اند؛ بنابراین این ابزارها از نظر ساختار بازار با معاملات نقدی فارکس یکسان نیستند. در این مقاله، شاخص‌های مهم آمریکا، اروپا و آسیا را بررسی می‌کنیم تا با ویژگی‌ها و عوامل مؤثر بر عملکرد هرکدام آشنا شویم.

شاخص های بورس آمریکا

در میان شاخص‌های بورس آمریکا، عواملی مانند نقدشوندگی، ساعت فعال بازار و میزان نوسان تعیین می‌کنند کدام گزینه برای هر معامله‌گر در گروه بهترین شاخص‌ها برای معامله قرار می‌گیرد. رشد شاخص‌هایی مانند داوجونز (Dow jones)، اس‌اند‌پی ۵۰۰ (S&P 500) و نزدک (NASDAQ) می‌تواند نشانه افزایش تقاضا برای سهام و بهبود انتظارات سرمایه‌گذاران باشد؛ اما افزایش تقاضا لزوماً منجر به تقویت دلار آمریکا نمی‌شود. رابطه دلار و بازار سهام در دوره‌های مختلف تغییر می‌کند و به عواملی مانند سیاست پولی فدرال رزرو، نرخ بهره، داده‌های اقتصادی و دیگر عوامل حرکت شاخص‌ها بستگی دارد. بنابراین، بسیار مهم است معامله‌گران به‌خاطر بسپارند که عملکرد شاخص‌های آمریکا باید در کنار سایر متغیرهای اقتصادی بررسی شود.

در ادامه با شاخص‌های مهم فارکس که عملکرد بازار سهام آمریکا را دنبال می‌کنند، آشنا می‌شویم:

شاخص داوجونز

شاخص داوجونز (Dow Jones Industrial Average یا DJIA) در سال ۱۸۹۶ راه‌اندازی شد. براساس صفحه رسمی Dow Jones Industrial Average در تاریخ ۳۰ اوت ۲۰۲۶، این شاخص قیمت‌ِ وزن عملکرد ۳۰ شرکت بزرگ و شناخته‌شده آمریکایی را دنبال می‌کند. این شرکت‌ها در صنایع مختلفی از فناوری و مالی گرفته تا تولیدات مصرفی و انرژی فعالیت دارند. این تنوع باعث شده است که داوجونز به‌نوعی نمایندهٔ سلامت کلی اقتصاد آمریکا تلقی شود.

در معاملات شاخص‌ها، شناخت روش وزن‌دهی اهمیت زیادی دارد؛ زیرا یک تغییر مشابه می‌تواند در شاخص‌های قیمت‌وزن و شاخص‌های ارزش‌وزن اثر متفاوتی ایجاد کند. در وزن‌دهی سهام، سهامی که قیمت بالاتری دارد، وزن بیشتری در شاخص خواهد داشت. با این حال، اگر قیمت دو سهم دقیقاً به یک اندازه، مثلاً هرکدام ۵ دلار، افزایش پیدا کند، اثر نقطه‌ای آنها بر داوجونز برابر است. تفاوت زمانی مشخص می‌شود که دو سهم درصد یکسانی رشد کنند؛ برای مثال، رشد ۵ درصدی یک سهم ۳۰۰ دلاری معادل ۱۵ دلار و رشد ۵ درصدی یک سهم ۱۰۰ دلاری معادل ۵ دلار است. در این شرایط، سهم گران‌تر اثر بیشتری بر حرکت شاخص می‌گذارد.

تأثیر داوجونز بر بازار فارکس

شاخص داوجونز می‌تواند یکی از ابزارهای بررسی ریسک‌پذیری و سنتیمنت (Sentiment) بازارهای جهانی باشد؛ اما حرکت آن به‌تنهایی جهت ارزها را تعیین نمی‌کند. رشد داوجونز ممکن است در بعضی دوره‌ها با افزایش تقاضا برای دارایی‌های ریسکی همراه شود، درحالی‌که در دوره‌های دیگر، عواملی مانند نرخ بهره یا داده‌های اقتصادی نقش مهم‌تری در حرکت جفت‌ارزها دارند.

در دوره‌های ریسک‌گریزی، ممکن است تقاضا برای ارزهایی مانند ین ژاپن (JPY) و فرانک سوئیس (CHF) افزایش پیدا کند؛ اما این رابطه نیز دائمی نیست. بنابراین تریدر می‌تواند داوجونز را به‌عنوان یکی از نشانه‌های سنتیمنت بررسی کند، نه به‌عنوان سیگنالی مستقل برای پیش‌بینی جفت‌ارزهایی مانند جفت‌ارزهایی مانند دلار آمریکا/ین ژاپن (USD/JPY).

شاخص اس‌اند‌پی ۵۰۰

به دلیل گستردگی شرکت‌ها و صنایع تشکیل‌دهنده آن، یکی از شاخص‌های مهم برای بررسی وضعیت بازار سهام آمریکا اس‌اند‌پی ۵۰۰ است. رشد این شاخص ممکن است نشانه افزایش تقاضا برای سهام یا بهبود انتظارات نسبت به سودآوری شرکت‌ها باشد، اما لزوماً باعث تقویت دلار نمی‌شود. افت شاخص نیز می‌تواند از عواملی مانند نگرانی درباره رشد اقتصادی، افزایش نرخ بهره یا کاهش سودآوری شرکت‌ها ناشی شود که هرکدام اثر متفاوتی بر دلار دارند. بنابراین برای تحلیل جفت‌ارزهای دلاری، باید علت حرکت شاخص نیز بررسی شود.

وزن شرکت‌ها در S&P 500 براساس ارزش بازار تعدیل‌شده با سهام شناور آزاد (Float-Adjusted Market Capitalization) تعیین می‌شود؛ بنابراین شرکت‌هایی که ارزش بازار سهام قابل معامله عمومی بیشتری دارند، تأثیر بیشتری بر حرکت شاخص می‌گذارند.

ارتباط شاخص S&P 500 با بازار فارکس

شاخص اس‌اند‌پی ۵۰۰ به دلیل گستردگی و تنوع شرکت‌های درون آن، یکی از دقیق‌ترین ابزارها برای سنجش سلامت کلی بازار سهام آمریکا محسوب می‌شود. زمانی که این شاخص رشد می‌کند، معمولاً به معنای افزایش اعتماد سرمایه‌گذاران به اقتصاد آمریکاست که می‌تواند باعث افزایش تقاضا برای دلار آمریکا شود و روی جفت ارزهای اصلی فارکس تاثیر بگذارد. کاهش این شاخص نیز به نوعی نشان‌دهنده نگرانی‌های اقتصادی و تغییر در سیاست‌های پولی است که می‌تواند باعث تضعیف دلار شود.

شاخص اس اند پی نسبت به تصمیمات فدرال رزرو حساس است و کاهش نرخ بهره می‌تواند به تقویت رشد آن کمک کند. علاوه بر این، تغییر در صورت‌های مالی شرکت‌های بزرگ و سودآوری آنها تاثیر قابل توجهی بر روند شاخص S&P دارد و از این طریق روی بازار فارکس نیز تاثیر می‌گذارد.

شاخص نزدک

شاخص نزدک (NASDAQ) یکی از شاخص‌های اصلی بورس آمریکا و مهم‌ترین نماینده بخش فناوری و نوآوری در اقتصاد جهانی است. این شاخص عملکرد شرکت‌هایی را که در بازار بورس نزدک (NASDAQ Stock Market) فهرست شده‌اند، دنبال می‌کند. تمرکز اصلی این بازار روی شرکت‌های فناوری، اینترنت، بیوتکنولوژی و ارتباطات است.

براساس اطلاعات منتشرشده توسط نزدک در ژوئن ۲۰۲۶، شاخص Nasdaq-100 عملکرد ۱۰۰ شرکت بزرگ غیرمالی پذیرفته‌شده در بورس نزدک را دنبال می‌کند و در آن زمان، بیش از ۲۰۰ محصول سرمایه‌گذاری با مجموع بیش از ۸۰۰ میلیارد دلار دارایی تحت مدیریت این شاخص را دنبال می‌کردند. Nasdaq Global Indexes نیز بیش از ۱۰ هزار شاخص را در طبقات مختلف دارایی و مناطق جغرافیایی منتشر و نگهداری می‌کند.

منبع: گزارش رسمی نزدک درباره شاخص Nasdaq-100

در بازار نزدک دو شاخص اصلی وجود دارد:

• Nasdaq Composite طیف گسترده‌ای از اوراق بهادار پذیرفته‌شده در بورس نزدک را دنبال می‌کند و ترکیب آن در طول زمان تغییر می‌کند.
• براساس صفحه رسمی Nasdaq-100 در تاریخ ۳۰ اوت ۲۰۲۶، این شاخص عملکرد ۱۰۰ شرکت بزرگ غیرمالی پذیرفته‌شده در بورس نزدک را براساس ارزش بازار دنبال می‌کرد. فهرست شرکت‌ها در بازبینی‌ها و رویدادهای شرکتی قابل‌تغییر است.

به طور کلی شاخص نزدک-۱۰۰ برای تریدرها اهمیت بیشتری دارد و در اغلب پراپ فرم‌ها و بروکرهای فارکس، این شاخص برای ترید در دسترس تریدرها قرار می‌گیرد. تمرکز این شاخص بر شرکت‌های تکنولوژی باعث شده است که به‌نوعی معیار وضعیت صنعت فناوری در آمریکا و جهان باشد.

ویژگی‌های نزدک و تاثیر آن بر فارکس

نزدک در مقایسه با داوجونز تمرکز بیشتری بر شرکت‌های فناوری و رشدی دارد و به همین دلیل معمولاً نسبت به تغییر نرخ بهره و انتظارات مربوط به رشد آینده حساس‌تر است. رشد بلندمدت نزدک در سال‌های ۲۰۱۰ تا ۲۰۲۱ هم‌زمان با توسعه شرکت‌های نرم‌افزاری (Software)، رایانش ابری (cloud computing)، نیمه‌رساناها (semiconductors) و تجارت الکترونیک (e-commerce) بود. با این حال، عملکرد شاخص به عوامل دیگری مانند رشد درآمد شرکت‌ها، نرخ بهره، ارزش‌گذاری سهام و شرایط اقتصاد کلان نیز بستگی داشت و نمی‌توان آن را فقط به چند فناوری مشخص نسبت داد.

نزدک می‌تواند به‌صورت غیرمستقیم اطلاعاتی درباره ریسک‌پذیری سرمایه‌گذاران و انتظارات مربوط به نرخ بهره ارائه دهد؛ اما رابطه ثابت و مستقیمی با دلار ندارد. رشد نزدک ممکن است در بعضی دوره‌ها با افزایش ریسک‌پذیری و تضعیف دلار همراه شود و در دوره‌های دیگر، دلار و نزدک تحت تأثیر عوامل متفاوت یا حتی مشترک رشد کنند.

افت شدید نزدک نیز ممکن است تقاضا برای برخی ارزهایی که امن شناخته می‌شوند را افزایش دهد؛ ارزهایی مانند ین ژاپن یا فرانک سوئیس. با این حال، برای معامله‌گرانی که نوسان و تحرک بیشتری می‌خواهند، نزدک ۱۰۰ ممکن است یکی از بهترین شاخص‌ها برای معامله باشد؛ با این حال، در معاملات شاخص‌ها باید حساسیت آن به نرخ بهره و سهام شرکت‌های فناوری را نیز در نظر گرفت.

شاخص‌های بورسی اروپا در فارکس

اروپا یکی از قطب‌های اصلی اقتصاد جهانی است و بازارهای مالی این قاره تأثیر قابل توجهی بر جریان سرمایه‌های بین‌المللی دارند. شاخص‌های بورسی اروپایی مثل دکس آلمان (DAX)، فوتسی ۱۰۰ بریتانیا (FTSE 100) و کک ۴۰ فرانسه (CAC 40)، از مهم‌ترین شاخص‌های بورس اروپا در فارکس هستند که از آنها برای سنجش سلامت اقتصادی منطقه یورو و اتحادیه اروپا استفاده می‌کنند.

تغییر شاخص‌های اروپایی می‌تواند اطلاعاتی درباره انتظارات سرمایه‌گذاران نسبت به شرکت‌ها و اقتصاد این منطقه ارائه دهد؛ اما رابطه آنها با یورو (EUR) و پوند استرلینگ (GBP) ثابت نیست. رشد شاخص لزوماً به تقویت یورو و افت فوتسی ۱۰۰ نیز لزوماً به تضعیف پوند منجر نمی‌شود. نرخ بهره، سیاست بانک‌های مرکزی، ترکیب درآمد شرکت‌های شاخص و علت حرکت بازار می‌توانند جهت این روابط را تغییر دهند.

علاوه بر این، تصمیمات بانک مرکزی اروپا (ECB) و بانک انگلستان (BoE) نیز تأثیر مستقیمی بر بازار سهام در اروپا و در نتیجه کل بازارهای جهان دارند. بنابراین شناخت و تحلیل شاخص‌های اروپایی برای تریدرهای فارکس به اندازه تحلیل داده‌های اقتصادی آمریکا مهم است. در واقع مقایسه شاخص‌های فوتسی ۱۰۰ و CAC 40 به معامله‌گران کمک می‌کند بهترین شاخص‌ها برای ترید در فارکس را متناسب با سشن و روش تحلیلی خود انتخاب کند. این گروه از شاخص‌های فارکس بیشتر تحت تاثیر سیاست بانک مرکزی اروپا و بانک انگلستان، نرخ ارز و عملکرد شرکت‌های بزرگ منطقه قرار دارند.

به همین دلیل قرار است در ادامه با چند شاخص مهم بورس اروپا در فارکس آشنا شویم:

شاخص دکس (DAX) آلمان

براساس صفحه رسمی شاخص DAX در STOXX در تاریخ ۳۰ اوت ۲۰۲۶، این شاخص عملکرد ۴۰ شرکت بزرگ واجد شرایط در بازار تنظیم‌شده بورس فرانکفورت را دنبال می‌کرد. انتخاب اجزا براساس ارزش بازار شناور آزاد و شرایط کیفی و سودآوری تعیین‌شده در روش‌شناسی شاخص انجام می‌شود. ترکیب شرکت‌ها در بازبینی‌های دوره‌ای قابل‌تغییر است. اما در حال حاضر شرکت‌هایی مثل بی‌ام‌ و (BMW)، فولکس واگن (Volkswagen)، زیمنس (Siemens)، دویچه بانک (Deutsche Bank AG) و… از جمله شرکت‌های مطرح این شاخص هستند.

دکس بر اساس ارزش بازار شناور آزاد (Free-Float Market Cap) شرکت‌های تشکیل‌دهنده محاسبه می‌شود؛ یعنی سهامی که امکان معامله عمومی دارند در وزن شرکت‌ها لحاظ می‌شوند. این شاخص یکی از معیارهای مهم بازار سهام آلمان است، اما نباید حرکت آن را معادل مستقیم رشد یا رکود تولید صنعتی آلمان و منطقه یورو دانست. درآمدهای بین‌المللی شرکت‌ها، نرخ ارز، نرخ بهره و شرایط بازار جهانی نیز بر عملکرد دکس اثر می‌گذارند.

براساس اطلاعات رسمی STOXX، شرکت‌های حاضر در شاخص دکس معمولاً بیش از سه‌چهارم مجموع ارزش بازار شناور آزاد شرکت‌های پذیرفته‌شده در بازار سهام آلمان را پوشش می‌دهند. بنابراین، با وجود اینکه دکس تنها از ۴۰ شرکت تشکیل شده است، بخش بزرگی از ارزش بازار آزاد سهام آلمان را نمایندگی می‌کند.

منبع: صفحه رسمی شاخص DAX Net Return – STOXX

رشد دکس آلمان ممکن است با افزایش تقاضا برای سهام اروپایی همراه باشد، اما لزوماً یورو را تقویت نمی‌کند. برای تحلیل جفت‌ارزهایی مانند EUR/USD و EUR/JPY باید علت حرکت دکس، سیاست بانک مرکزی اروپا و وضعیت ارز مقابل (جفت ارز) را نیز مورد بررسی قرار داد تا از ریسک‌های غیر ضروری پرهیز کرد.

شاخص فوتسی ۱۰۰ (FTSE 100) بریتانیا

براساس صفحه رسمی FTSE 100 در FTSE Russell در تاریخ ۳۰ اوت ۲۰۲۶، این شاخص عملکرد ۱۰۰ شرکت دارای بیشترین ارزش بازار کامل را که واجد شرایط حضور در بورس لندن هستند دنبال می‌کرد. ترکیب شاخص به‌صورت فصلی بازبینی می‌شود و ممکن است تغییر کنداین شاخص، معیار اصلی برای ارزیابی سلامت اقتصادی بریتانیا و یکی از محبوب‌ترین شاخص‌های معاملاتی بازار فارکس محسوب می‌شود.

شرکت‌های حاضر در فوتسی ۱۰۰ از طیف گسترده‌ای از صنایع تشکیل شده‌اند:

• انرژی و نفت
• بانکداری و خدمات مالی
• داروسازی و سلامت
• کالاهای مصرفی و خرده‌فروشی

براساس گزارش FTSE Russell درباره سهم درآمدهای خارجی شرکت‌های FTSE 100 در سال ۲۰۲۲ تنوع صنایع و فعالیت بین‌المللی شرکت‌های تشکیل‌دهنده فوتسی ۱۰۰ باعث شده است که عملکرد این شاخص فقط به اقتصاد داخلی بریتانیا وابسته نباشد. براساس همین داده‌هاl، بیش از ۸۰ درصد فروش شرکت‌های FTSE 100 در داده‌های منتشرشده برای سال ۲۰۲۲ از خارج بریتانیا حاصل شده است؛ بنابراین شرایط اقتصاد جهانی و نوسانات نرخ ارز نیز می‌توانند تأثیر قابل‌توجهی بر عملکرد این شاخص داشته باشند. (منبع: lseg.com)

فوتسی ۱۰۰ شاخص شرکت‌های بزرگ فهرست‌شده در بورس لندن است؛ اما به دلیل سهم بالای درآمدهای خارجی شرکت‌های تشکیل‌دهنده آن، رابطه این شاخص با پوند همیشه مستقیم نیست. تضعیف پوند می‌تواند ارزش پوندی درآمدهای خارجی شرکت‌های چندملیتی را افزایش دهد و در بعضی شرایط از رشد این شاخص حمایت کند. در مقابل، تقویت پوند نیز ممکن است ارزش تبدیل‌شده این درآمدها را کاهش دهد.

البته نرخ ارز تنها عامل موثر نیست و تغییر قیمت کالاها، نرخ بهره، سودآوری شرکت‌ها و شرایط اقتصاد جهانی نیز بر فوتسی ۱۰۰ اثر می‌گذارند. به همین دلیل، رشد یا افت این شاخص را نباید به‌تنهایی نشانه تقویت یا تضعیف پوند دانست.

شاخص کک ۴۰ (CAC 40) فرانسه

براساس صفحه رسمی CAC 40 در Euronext و Fact Sheet منتشرشده در ۳۱ مارس ۲۰۲۶، این شاخص عملکرد ۴۰ سهم بزرگ و فعال واجد شرایط در Euronext Paris را دنبال می‌کند. شاخص کک ۴۰ براساس ارزش بازار تعدیل‌شده با سهام شناور آزاد وزن‌دهی می‌شود و ترکیب آن در بازبینی‌های دوره‌ای قابل‌تغییر است.

کک ۴۰ از شرکت‌هایی تشکیل شده است که در صنایع مختلف از جمله انرژی، خودروسازی، کالاهای لوکس، داروسازی و بانکداری فعالیت دارند.

ارتباط شاخص CAC40 با فارکس

شاخص CAC 40 و یورو ممکن است در بعضی دوره‌ها از عوامل مشترکی مانند سیاست بانک مرکزی اروپا، وضعیت اقتصاد منطقه یورو و تغییر ریسک‌پذیری سرمایه‌گذاران تاثیر بگیرند؛ اما میان آنها رابطه مستقیم و ثابتی وجود ندارد.

رشد CAC 40 می‌تواند نشانه افزایش تقاضا برای سهام شرکت‌های بزرگ فرانسوی باشد، ولی لزوماً به تقویت یورو منجر نمی‌شود. حتی تضعیف یورو ممکن است در بعضی شرایط ارزش درآمدهای خارجی شرکت‌های صادراتی حاضر در شاخص را افزایش دهد. بنابراین، علت حرکت شاخص باید در کنار شرایط بازار ارز بررسی شود.

شاخص اس‌ام‌آی سوئیس

شاخص اس‌ام‌آی (SMI یا Swiss Market Index) شاخص اصلی بازار سهام سوئیس است و عملکرد ۲۰ شرکت بزرگ و نقدشونده این بازار را در بورس زوریخ (SIX Swiss Exchange) دنبال می‌کند. ترکیب این شاخص شامل شرکت‌های بزرگی از صنایع دارویی، غذایی، مالی و کالاهای مصرفی است. حضور پررنگ صنایع دفاعی‌تر ممکن است در بعضی دوره‌ها رفتار SMI را از برخی شاخص‌های دیگر متمایز کند؛ اما این شاخص همچنان یک دارایی سهامی و در معرض ریسک بازار است.

شرکت‌های موجود در شاخص اس‌ام‌آی عمدتاً از صنایع داروسازی، غذایی، مالی و کالاهای مصرفی با برند جهانی هستند و نام‌های مطرحی مثل نستله، نوارتیس و رش (روشه) در میان آنها به چشم می‌خورد.

براساس صفحه رسمی شاخص SMI در بورس SIX در تاریخ ۳۰ اوت ۲۰۲۶، این شاخص عملکرد ۲۰ شرکت بزرگ و نقدشونده بازار سهام سوئیس را دنبال می‌کند. شرکت‌هایی مانند نستله، نوارتیس و روش در ترکیب شاخص حضور دارند، اما فهرست اجزا و وزن آن‌ها ممکن است تغییر کند. برای مشاهده ترکیب و وزن‌های فعلی باید اطلاعات رسمی SIX بررسی شود.

محاسبه شاخص SMI و تاثیر آن بر فارکس

براساس روش‌شناسی رسمی شاخص‌های SMI در بورس SIX این شاخص بر اساس ارزش بازار شناور آزاد شرکت‌های تشکیل‌دهنده وزن‌دهی می‌شود و در بازتنظیم‌های دوره‌ای، وزن هر جزء حداکثر به ۱۸ درصد محدود می‌شود. علاوه بر این، اگر بین دو بازتنظیم وزن دو شرکت هم‌زمان از ۲۰ درصد عبور کند، وزن آنها مجدداً به سقف ۱۸ درصد تعدیل می‌شود. این سازوکار برای کاهش تمرکز شاخص و رعایت الزامات تنوع‌بخشی UCITS در نظر گرفته شده است. با این حال، ثبات اقتصادی سوئیس به این معنا نیست که SMI یک شاخص بدون ریسک یا دارایی پناهگاه امن است.

در دوره‌های تنش مالی، فرانک سوئیس ممکن است به دلیل اینکه یکی از دارایی‌های امن محسوب می‌شود با افزایش تقاضا روبه‌رو شود؛ اما فرانک و بازار سهام سوئیس لزوماً در یک جهت حرکت نمی‌کنند. حتی تقویت فرانک می‌تواند ارزش درآمدهای خارجی شرکت‌های صادرات‌محور سوئیسی را تحت فشار قرار دهد. بنابراین، SMI و CHF باید به‌عنوان دو متغیر جداگانه بررسی شوند.

شاخص‌های بورسی آسیا در فارکس

بازارهای آسیایی سهم مهمی از تولید، تجارت و جریان سرمایه جهانی دارند و عملکرد شاخص‌های این منطقه می‌تواند بر سنتیمنت (احساسات) اولیهٔ روز معاملاتی اثر بگذارد. از آنجا که بازارهای اصلی آسیا پیش از اروپا و آمریکا فعال می‌شوند، حرکت آنها گاهی نشانه‌ای اولیه‌ای از واکنش سرمایه‌گذاران به اخبار شبانه است؛ اما الزاماً مسیر بازارهای اروپا و آمریکا را تعیین نمی‌کند و انتشار اطلاعات جدید می‌تواند جهت معاملات را تغییر دهد.

شاخص‌هایی مثل نیکی ۲۲۵ ژاپن (Nikkei 225)، هانگ‌سنگ هنگ‌کنگ (Hang Seng Index) و ای‌اس‌اکس ۲۰۰ استرالیا (ASX 200) از جمله شاخص‌های مهم بورس آسیا هستند و برای کسانی که با ارزهایی مثل ین ژاپن (JPY)، دلار استرالیا (AUD)، یوان چین (CNY) و دلار هنگ‌کنگ (HKD) کار می‌کنند، اهمیت ویژه‌ای دارند. حرکات شاخص‌های آسیایی معمولاً بازتابی از تحولات اقتصادی منطقه‌ای، سیاست‌های بانک‌های مرکزی کشورهای آسیایی، نرخ بهره، صادرات و قیمت کالاهای جهانی (مثل طلا و نفت) هستند.

در ادامه با چند مورد از شاخص‌های بورسی آسیا آشنا می‌شویم:

شاخص نیکی ۲۲۵ ژاپن

شاخص نیکی ۲۲۵ (Nikkei 225) یکی از شاخص‌های اصلی بازار سهام ژاپن است که محاسبه آن از سال ۱۹۵۰ آغاز شد. براساس صفحه رسمی Nikkei 225 و فهرست اجزای آن در تاریخ ۲۸ اوت ۲۰۲۶، این شاخص قیمت‌وزن از ۲۲۵ سهم منتخب بازار Prime بورس توکیو، از جمله تویوتا، سونی، پاناسونیک و صنایع سنگین میتسوبیشی تشکیل شده بود. اجزای شاخص براساس عواملی مانند نقدشوندگی و توازن بخش‌های اقتصادی انتخاب می‌شوند و ترکیب آن در بازبینی‌های دوره‌ای آوریل و اکتبر قابل‌تغییر است.

نیکی ۲۲۵ و ین ژاپن در بعضی دوره‌ها رابطه معکوسی از خود نشان می‌دهند. هنگام افزایش ریسک‌گریزی جهانی، ممکن است تقاضا برای ین افزایش پیدا کند و هم‌زمان بازار سهام ژاپن افت کند. با این حال، این رابطه ثابت نیست. تضعیف ین نیز می‌تواند ارزش درآمدهای خارجی به ین در برخی از شرکت‌های صادراتی ژاپن را افزایش دهد و از قیمت سهام آنها حمایت کند. بنابراین، برای تحلیل USD/JPY باید علت حرکت نیکی، سیاست بانک مرکزی ژاپن و شرایط دلار نیز بررسی شود.

شاخص ای اس ایکس ۲۰۰ استرالیا

براساس صفحه رسمی شاخص S&P/ASX 200 در موسسه S&P Dow Jones Indices در تاریخ ۳۰ اوت ۲۰۲۶، این شاخص برای سنجش عملکرد ۲۰۰ سهم بزرگ واجد شرایط در بورس اوراق بهادار استرالیا طراحی شده است. انتخاب و وزن‌دهی اجزا براساس ارزش بازار تعدیل‌شده با سهام شناور آزاد انجام می‌شود و عواملی مانند نقدشوندگی و قابلیت سرمایه‌گذاری نیز در شرایط ورود به شاخص نقش دارند. ترکیب شرکت‌ها و وزن بخش‌های مختلف در بازبینی‌های دوره‌ای تغییر می‌کند و باید از Fact Sheet جاری شاخص مورد بررسی قرار بگیرد.

براساس اطلاعات رسمی S&P Dow Jones Indices، شاخص S&P/ASX 200 برای سنجش عملکرد ۲۰۰ سهم بزرگ واجد شرایط در بورس اوراق بهادار استرالیا طراحی شده است. انتخاب و وزن‌دهی اجزای این شاخص براساس ارزش بازار تعدیل‌شده با سهام شناور آزاد انجام می‌شود و عواملی مانند نقدشوندگی نیز در انتخاب شرکت‌ها نقش دارند. ترکیب شرکت‌ها و وزن آن‌ها ممکن است در بازبینی‌های دوره‌ای تغییر کند. تاریخ بررسی: ۳۰ اوت ۲۰۲۶.

منبع: صفحه رسمی شاخص S&P/ASX 200 در موسسه S&P Dow Jones Indices

شاخص ASX 200 شرکت‌هایی از بخش‌های گوناگون اقتصاد استرالیا را در بر می‌گیرد که از میان آنها، بخش منابع طبیعی در این شاخص وزن بالایی دارد، چون استرالیا یکی از بزرگ‌ترین صادرکنندگان مواد خام و کالاهای معدنی در جهان است. به همین دلیل، قیمت کالاهای جهانی (به‌ویژه سنگ‌آهن، زغال‌سنگ و طلا) تأثیر قابل‌توجهی بر حرکت ASX 200 دارند.

نقش شاخص ASX 200 در بازار فارکس

شاخص ASX 200 و دلار استرالیا ممکن است از عوامل مشترکی مانند وضعیت اقتصاد چین، قیمت کالاهای پایه، ریسک‌پذیری جهانی و شرایط اقتصاد استرالیا تاثیر بگیرند؛ اما میان آنها رابطه مستقیم و ثابتی وجود ندارد. رشد شاخص می‌تواند با بهبود انتظارات نسبت به شرکت‌های استرالیایی همراه باشد، ولی جهت AUD (دلار استرالیا) علاوه بر این عوامل به سیاست بانک مرکزی استرالیا و اختلاف نرخ بهره با سایر کشورها نیز بستگی دارد.

شاخص هانگ سنگ هنگ‌کنگ

تا زمان بروزرسانی این مقاله در تاریخ ۳۰ اوت ۲۰۲۶ میلادی، شاخص هانگ‌سنگ یکی از معیارهای اصلی بررسی عملکرد شرکت‌های بزرگ و نقدشونده پذیرفته‌شده در بورس هنگ‌کنگ است. از آنجایی که تعداد اعضا، ترکیب شرکت‌ها و وزن آن‌ها در بازبینی‌های شاخص تغییر می‌کند، اطلاعات فعلی مرتبط با این شرکت باید از Fact Sheet رسمی شاخص هانگ‌سنگ بررسی شود. شرکت‌های بزرگ و فعال بورس هنگ‌کنگ در حوزه‌هایی مانند مالی، فناوری، املاک، مخابرات و کالاهای مصرفی در این شاخص حضور دارند. فهرست شرکت‌های تشکیل‌دهنده شاخص و وزن هریک از آن‌ها نیز در Fact Sheet رسمی منتشر می‌شود.

بسیاری از شرکت‌های چینی بزرگ، از جمله Tencent، Alibaba، China Mobile و HSBC در این شاخص حضور دارند. به همین دلیل، HSI نه تنها بازتابی از وضعیت اقتصاد هنگ‌کنگ است، بلکه به عنوان شاخصی غیرمستقیم از سلامت اقتصادی چین نیز در نظر گرفته می‌شود.

نقش شاخص هانگ‌سنگ در بازار فارکس

هانگ‌سنگ می‌تواند یکی از شاخص‌های بررسی سنتیمنت سرمایه‌گذاران نسبت به دلار هنگ‌کنگ (HKD) و شرکت‌های بزرگ چینی باشد. رشد یا افت آن ممکن است هم‌زمان با تغییر انتظارات نسبت به اقتصاد چین و میزان ریسک‌پذیری در آسیا رخ دهد؛ اما لزوماً باعث تقویت یا تضعیف مستقیم دلار هنگ‌کنگ (HKD)، یوان چین (CNY) و دلار استرالیا (AUD) نمی‌شود.

برای مثال، دلار هنگ‌کنگ در چارچوب نظام ارزی متصل به دلار آمریکا مدیریت می‌شود و واکنش آن با ارزهای شناور متفاوت است. دلار استرالیا نیز بیشتر از مسیر تجارت با چین، قیمت کالاهای پایه و سیاست پولی استرالیا تحت تاثیر قرار می‌گیرد. بنابراین هانگ‌سنگ بهتر است به‌عنوان یکی از نشانه‌های سنتیمنت منطقه‌ای بررسی شود.

جمع‌بندی: اهمیت شاخص‌های بورسی در فارکس و پراپ تریدینگ

شاخص‌های بورسی عملکرد مجموعه‌ای از سهام را در بازارهای مختلف نشان می‌دهند. تریدرها می‌توانند تغییر قیمت این شاخص‌ها را از طریق ابزارهایی مانند CFD یا قراردادهای آتی معامله کنند؛ با این تفاوت که ساختار و شرایط هر کدام با بازار نقدی فارکس یکسان نیست.

عملکرد شاخص‌های بورسی می‌تواند اطلاعاتی درباره سودآوری شرکت‌ها، ریسک‌پذیری سرمایه‌گذاران و انتظارات اقتصادی ارائه دهد؛ اما رشد یک شاخص لزوماً ارز ملی همان کشور را تقویت نمی‌کند. برای تحلیل ارتباط بازار سهام و ارز باید عواملی مانند نرخ بهره، سیاست بانک مرکزی، ترکیب شرکت‌های شاخص و علت حرکت بازار نیز بررسی شوند.

براساس راهنمای نمادهی قابل معامله سرمایه‌گذار برتر در تاریخ ۳۰ اوت ۲۰۲۶، امکان معامله CFD تعدادی از شاخص‌های بورسی در محیط شبیه‌سازی‌شده این مجموعه وجود دارد. این نکته را به‌خاطر بسپارید که نام نماد، مشخصات قرارداد، اسپرد و ساعات معامله ممکن است با توجه به زیرساخت و شرایط بازار تغییر کند؛ بنابراین معامله‌گران باید پیش از ثبت سفارش، مشخصات فعلی نماد را در بخش Market Watch پلتفرم بررسی کنند. در مدل پراپ تریدینگ نیز معامله‌گر هزینه شرکت در ارزیابی را پرداخت می‌کند و در صورت رعایت قوانین و شرایط برنامه، ممکن است واجد دریافت پاداش عملکرد شود.

سوالات متداول

📊 با تحلیل شاخص های جهانی، دید معاملاتی خود در فارکس را گسترش دهید! درک ارتباط بین شاخص های بورسی و بازار ارز، یک مزیت بزرگ برای تریدرهای حرفه‌ای است. پراپ تریدینگ به شما این امکان را می‌دهد که با سرمایه کافی و بدون ریسک شخصی، از این دانش بهره‌مند شده و استراتژی‌های مبتنی بر همبستگی بازارها را اجرا کنید. چه پلن A با آزادی در حجم معاملات و چارچوب زمانی مشخص را برای واکنش سریع به حرکات شاخص ها انتخاب کنید، چه پلن B را برای پیاده‌سازی تحلیل‌های بلندمدت‌تر و بدون فشار زمانی ترجیح دهید، ما از شما حمایت می‌کنیم! 👇

مشاهده پلن A
مشاهده پلن B