اخبار مهم دنیای فارکس ؛ FOMC چیست؟

در سال 1913 بانک مرکزی آمریکا یا همان سیستم فدرال رزرو«Federal Reserve System » توسط رئیس جمهور وودرو ویلسون و کنگره ایالات متحده ایجاد شد تا ثبات قیمت و رشد اقتصادی برای آمریکا را کنترل کند. سیستمی‌ که تا به امروز کار خود را به بهترین نحو ممکن انجام داده و ایالات متحده‌ی آمریکا را تبدیل به بزرگترین اقتصاد جهان کرده است. تصمیماتی که فدرال رزرو در خبر FOMC اتخاذ می‌کند جزو مهمترین وقایع تقویم اقتصادی جهان می‌باشد و تاثیر زیادی بر روی اقتصاد آمریکا، نرخ دلار، طلا، بازار سهام و اوراق بهادار دارد. بانک مرکزی آمریکا به وسیله‌ی سه ابزار (نسبت نقدینگی و ذخایر- نرخ تنزیل – عملیات بازار آزاد ) اقتصاد آمریکا را کنترل می‌کند. این سه ابزار به فدرال رزرو کمک کرده تا عرضه و تقاضای میزان پولی که سپرده گذاران در بانک مرکزی قرار داده اند و بر نرخ بهره و وجوه فدرال تاثیر گذار است را تنظیم کند.

خبر FOMC چیست؟

اصطلاح FOMC که مخفف Federal Open Market Committee است، به کمیته بازار آزاد فدرال اشاره دارد. این نهاد به عنوان یکی از ارکان اصلی در تدوین سیاست‌های پولی فدرال رزرو عمل کرده و مسئول تعیین جهت‌گیری‌های عملیات بازار آزاد است.

کمیته FOMC از 12 عضو تشکیل شده است؛ در رأس آن رئیس بانک فدرال رزرو نیویورک قرار دارد. علاوه بر این، هفت نفر از اعضای فدرال رزرو و چهار نفر به‌صورت چرخشی به مدت یک سال از میان رؤسای بانک‌های منطقه‌ای انتخاب می‌شوند. لیست بانک‌های منطقه‌ای (به ترتیب حروف الفبا) شامل: آتلانتا، بوستون، کانزاس سیتی، دالاس، فیلادلفیا، کلیولند، مینیاپولیس، ریچموند، سانفرانسیسکو و سنت لوئیس می‌باشد.

در جلسات FOMC، سایر مقامات فدرال رزرو نیز حضور یافته و دیدگاه‌های خود را در خصوص پیش‌بینی اقتصاد جهانی و سیاست‌های پولی آمریکا ارائه می‌دهند؛ با این حال، تنها 12 عضو تعیین‌شده حق رأی دارند. این ساختار نمایندگی تضمین می‌کند که تمامی مناطق ایالات متحده به‌طور عادلانه در فرآیند تصمیم‌گیری مشارکت کنند.

تصمیمات اتخاذ شده توسط FOMC تأثیر گسترده‌ای بر شاخص‌های اقتصادی دارند؛ به عنوان مثال، تغییرات در نرخ بهره کوتاه‌مدت، بر ارزش ارز، قیمت خدمات و کالاها و سطح اشتغال تأثیر می‌گذارد. علاوه بر این، سیاست‌های اعلام‌شده توسط این کمیته به عنوان راهنمای بازار برای انتظار تغییرات اقتصادی آینده مورد توجه قرار می‌گیرند.

چرا خبر FOMC مهم است؟

اخبار کمیته بازار آزاد فدرال (FOMC) به‌عنوان یکی از مهم‌ترین رویدادهای مالی جهان شناخته می‌شود. زیرا تصمیمات این نهاد مستقیماً بر سیاستهای پولی کلیدی مانند نرخ بهره تأثیر می‌گذارد. تغییرات در نرخ بهره نه‌تنها هزینه‌های استقراض برای شرکتها و خانوارها را تغییر می‌دهد. بلکه ارزش دارایی‌هایی مانند سهام، اوراق قرضه و ارزها را نیز تحت تأثیر قرار می‌دهد. برای مثال، در دسامبر 2018، افزایش نرخ بهره توسط فدرال رزرو به رهبری جروم پاول، باعث سقوط شدید شاخص‌های بورس مانند S&P 500 شد. 

چراکه سرمایه‌گذاران نگران کاهش رشد اقتصادی ناشی از گرانتر شدن وام‌ها بودند. علاوه بر این، بیانیه‌های FOMC با ارائه تحلیل‌هایی از وضعیت اقتصاد (مثل تورم یا بیکاری) و اشاره به جهت‌گیری‌های آینده، به معامله‌گران کمک می‌کند تا استراتژیهای خود را تنظیم کنند. 

در بازار فارکس، این اخبار به‌ویژه تاثیرگذار است؛ زیرا اختلاف نرخ بهره بین کشورها، ارزش نسبی ارزها را تغییر می‌دهد. برای نمونه، اگر FOMC سیاست‌های انقباضی را اعلام کند، احتمال تقویت دلار در برابر ارزهای دیگر افزایش می‌یابد و فرصت‌هایی برای معامله‌گران ایجاد می‌کند. به‌طور کلی، تحلیل تصمیمات و بیانیه‌های این کمیته، نقش کلیدی در پیش‌بینی روند بازارها و مدیریت ریسک در فضای پرنوسان مالی ایفا می‌کند.

تاثیرات گزارش FOMC بر روی بازار فارکس

گزارش FOMC و NFP را جزو نشانگر‌های اصلی اقتصاد آمریکا میدانیم؛ این گزارشات سلامت و پویایی بزرگترین اقتصاد جهان را نشان میدهند. تحلیلگران و اقتصاددانان از تمام جهان نشست‌های این کمیته را رصد می‌کنند. این گزارشات بر روی اقتصاد آمریکا، قیمت فلزات، نفت جهانی و دیگر ارزها تاثیر گذار می‌باشد.

‌معامله‌گران پراپ تریدینگ که ترید بدون سرمایه‌ شخصی را انتخاب کرده اند، در تحلیل فاندامنتال خود از بازار اسم FOMC را به دفعات شنیده اند و تاثیرات آن را بر روی بازار فارکس به خوبی می‌دانند.

بازار اغلب در زمان انتشار صورت جلسات و گزارشات FOMC نوسانات شدیدی را تجربه می‌کند و شما با دانستن زمان برگزاری جلسات میتوانید تصمیم خود را برای معامله و یا دوری از بازار بگیرید. در نظر داشته باشید برای در امان ماندن از نوسانات شدید بازار بهتر است در زمان برگزاری جلسات از انجام معاملات با ریسک زیاد خودداری کنید.

سرمایه گذار برتر برای محافظت از سرمایه‌ی ‌معامله‌گران خود ، معامله در زمان خبر FOMC را ممنوع اعلام کرده است.در این قانون شما 2 دقیقه قبل و 2 دقیقه بعد از انتشار خبر FOMC نباید وارد پوزیشن شوید و در معاملات خود از لحاظ حد ضرر و حد سود تغییری به وجود آورید. پس از این زمان شما میتوانید با خیال راحت به معاملات خود ادامه دهید.

اما برای پیشبینی و تحلیل فاندامنتال تنها دانستن زمان برگزاری جلسات کافی نمی‌باشد و شما باید گزارشات و صورتجلسه‌ی کمیته را مطالعه کنید. در گزارشات و سخنرانی‌های این کمیته،رییس فدرال رزرو نیویورک در سخنان خود به صورت ملموس از پیشبینی‌های اقتصادی و تصمیمات حیاتی بانک مرکزی برای اقتصاد کشور صحبت میکند. شما با بررسی گزارشات فدرال رزرو میتوانید سرنخ‌های مهمی‌ از موضع بانک مرکزی در قبال دلار آمریکا و سیاست‌های پولی پیدا کنید. با تحلیل گزارشات این کمیته‌ می‌توانیم موضع بانک مرکزی را برای در پیش گرفتن سیاست‌هاوکیش یا داویش پیشبینی کنیم.

سیاست‌ هاوکیش (سیاست شاهین)

سیاست‌ هاوکیش یا انقباضی به این معنیست که بانک مرکزی در تلاش است که نرخ تورم را کنترل کند و آن را پایین نگه دارد.در این صورت نرخ بهره را بالا میبرد تا جامعه سرمایه‌ی خود را در بانک قرار دهند و سود سپرده گذاری دریافت کنند. همزمان به دلیل نرخ بهره‌ی بالا جامعه از دریافت وام امتناع می‌کنند.در این صورت نقدینگی در جامعه پایین می‌آید و همزمان تورم کنترل می‌شود. در سیاست‌ هاوکیش ارزش دلار آمریکا بالا میرود.

سیاست داویش (سیاست کبوتر)

در سیاست داویش بانک مرکزی در تلاش است که از رکود اقتصادی و کاهش قیمت‌ها جلوگیری کند. رویکرد اصلی این سیاست پایین آوردن نرخ بهره‌ی بانکی است؛ در این حالت استقراض وام از بانک برای جامعه به صرفه خواهد بود زیرا سود زیادی را در بازپرداخت خود به بانک ندارند. با استفاده از این سیاست پولی جامعه به دریافت وام برای گسترش کسب و کار خود و ایجاد شغل تشویق می‌شوند.از طرفی دیگر به دلیل نرخ بهره‌ی پایین تمایل جامعه برای دریافت وام به منظور خرید کالا و خدمات بالا میرود. در سیاست داویش به دلیل ایجاد نقدینگی بالا، ارزش دلار پایین می‌آید.

اکنون می‌توانیم بگوییم اگر شما به عنوان یک ‌معامله‌گر با تحلیل جلسات و گزارشات  خبر FOMC به این نتیجه رسیدید که فدرال رزرو سیاست‌هاوکیش را در پیش گرفته است. به فکر خرید دلار در معاملاتتان باشید. همچنین اگر فدرال رزرو سیاست داویش را انتخاب کرده باشد باید به فکر فروش دلار باشید زیرا ارزش آن کاهش خواهد یافت.

تاثیر FOMC بر روی فلزات، نرخ بهتر است بدانید که گزارشات FOMC بر روی طلا هم تاثیر بسزایی دارد، اگر ارزش دلار یا نرخ بهره افزایش یابد، باعث کاهش قیمت طلا خواهد شد. و اگر FOMC آینده‌ی اقتصاد آمریکا را منفی پیشبینی کند، قیمت طلا افزایش خواهد یافت.

شاخص سهام با نرخ بهره رابطه‌ی عکس دارد؛ نرخ بهره‌ی زیاد باعث می‌شود سرمایه به بانک‌ها جذب شود. از طرفی دیگر هزینه‌ی شرکت‌ها برای گرفتن وام بالا می‌رود. بنابر این با افزایش نرخ بهره، شاخص‌های سهام آمریکا مانند نزدک کاهش می‌یابد.

شما به عنوان یک معامله گر بازار فارکس باید فاکتورهای فاندامنتال را به خوبی بشناسید تا در زمان مناسب از این اخبار سود خود را از بازار به دست آورید.

چرا نوع گویش سخنران فدرال رزرو روی بازار تاثیرگذار بود؟

اول از هرچیزی، باید یادآوری کنیم که فدرال رزرو نقش مهمی در اقتصاد آمریکا و جهانی دارد. تصمیمات این سازمان درباره نرخ بهره و سیاست‌های مالی بسیار مهم تلقی می‌شود. سخنرانان فدرال رزرو ممکن است با زبان و لحن خاصی صحبت کنند که بازارها را تحت تاثیر قرار دهند.

مثلا، اگر رئیس فدرال رزرو در سخنرانی خود از کلماتی مثل “صبر” یا “احتیاط” استفاده کند، بازار آن را به عنوان نشانه‌ای از عدم افزایش نرخ بهره در آینده نزدیک تفسیر می‌کند و برعکس اگر از کلماتی مثل “تورم شدید” یا “اقدام قاطع” استفاده کند، ممکن است ترس از افزایش نرخ بهره را ایجاد کند که روی قیمت سهام یا اوراق قرضه اثرگذار است.

در درجه اول، باید به این فکر کنیم که چرا بازارها به این اشارات حساس هستن؟ چون همانطور که کمی قبل‌تر گفته‌شد، تصمیمات فدرال رزرو مستقیما بر هزینه استقراض، ارزش پول و رشد اقتصادی تاثیر دارد. سرمایه‌گذاران همیشه دنبال پیش‌بینی این تصمیمات هستند تا بتوانند استراتژ‌ی‌های خود را طبق آن تنظیم کنند. پس هر نشانه‌ای از طرف مقامات فدرال رزرو می‌تواند جهت‌گیری آینده را نشون دهد.

مورد بعد، شفافیت در سیاست‌گذاریست. فدرال رزرو در سال‌های اخیر سعی کرده تا شفاف‌تر عمل کند و بازارها را از غافلگیری دور نگه دارد. اما گاهی اوقات ابهام در بیان میتواند باعث نوسانات شدیدی شود. مثلا اگر سخنران واضح صحبت نکند، بازار تفسیرهای مختلفی خواهد داشت و طبیعتا این باعث نوسان قیمت‌ها خواهد شد.

واکنش بازارها به سخنرانی جروم پاول، رئیس فدرال رزرو

واکنش بازارها به سخنرانی جروم پاول در ژانویه 2024، با تأکید او بر لزوم اطمینان بیشتر از کنترل تورم پیش از کاهش نرخ بهره، منجر به کاهش موقت شاخص‌های سهام (به‌ویژه در بخش فناوری)، افزایش بازدهی اوراق قرضه به 4.25٪، تقویت دلار و افت دارایی‌های پرریسک مانند طلا و بیتکوین شد، چرا که امیدوار‌‌ی‌ها برای کاهش زودهنگام نرخ‌ها تعدیل گردید. 

پیشبینی‌ها برای نیمه دوم 2024 حول سه سناریو متمرکز است: در سناریوی پایه، با کاهش تدریجی تورم به 3٪، انتظار می‌رفت، فدرال رزرو نخستین کاهش نرخ را در سپتامبر اجرا کند که بهبود آرام بازار سهام (S&P 500 تا 5,200 واحد)، کاهش بازدهی اوراق به 3.75 – 4٪ و تضعیف دلار را در پی داشت. 

در سناریوی خوشبینانه، اگر تورم سریع‌تر افت می‌کرد و رشد اقتصادی ضعیف میشد، کاهش نرخ از ژوئیه ممکن بود رالی در سهام و ارزهای دیجیتال (بازگشت بیتکوین به 50,000 دلار) ایجاد کند. اما در سناریوی بدبینانه، تورم سرسخت بالای 4٪ می‌توانست نرخ‌ها را تا پایان 2024 بالا نگه دارد و فشار بر سودآوری شرک‌تها و ریزش 10–15٪ شاخص‌ها را رقم زند و تقویت دلار، بحران در بازارهای نوظهور را تشدید نماید. 

عوامل کلیدی مانند داد‌ه‌های اشتغال و تورم، انتخابات ریاست‌جمهوری آمریکا، تنش‌های ژئوپلیتیک (مانند اوکراین یا تایوان) و رشد اقتصاد چین و اروپا، نقش تعیین‌کننده‌ای در جهت‌گیری بازارها خواهند داشت. در مجموع، اگرچه سخنرانی پاول انتظارات کاهش نرخ را به تاخیر انداخت، اما چشم‌انداز نیمه دوم سال با فرض مهار تورم، بر کاهش تدریجی نرخ‌ها و احتیاط سرمایه‌گذاران در نظارت بر شوک‌های خارجی متمرکز بود.

مقایسه سیاست‌های مالی FED و بانک مرکزی اروپا و تأثیر آن بر دلار

در جدول زیر به صورت خلاصه تفاوت‌های اصلی در سیاست‌های پولی فدرال رزرو (FED) و بانک مرکزی اروپا (ECB) و تأثیر آن‌ها بر ارزش دلار پرداخته شده است:

این نمودار نشان می‌دهد که سیاست‌های پولی هر دو نهاد از نظر اهداف و روش‌ها تفاوت‌هایی دارند که به نوبه خود بر ارزش دلار تأثیر می‌گذارد. به عنوان مثال، تغییرات نرخ بهره در FED به دلیل رویکرد شفاف و زمان‌بندی دقیق معمولاً واکنش‌های قوی‌تری از سوی بازار به همراه دارد؛ در حالی که سیاست ECB با احتیاط بیشتری اجرا می‌شود تا ثبات در منطقه یورو حفظ شود.

سوالات متداول

FOMC چیست؟

کمیته بازار آزاد فدرال (FOMC) نهاد سیاست گذاری پولی سیستم فدرال رزرو در ایالات متحده است.

FOMC هر چند وقت یک بار تشکیل جلسه می دهد؟

FOMC معمولاً هشت بار در سال، تقریباً هر شش هفته یکبار تشکیل جلسه می دهد.

ابزار اصلی FOMC برای تأثیرگذاری بر سیاست پولی چیست؟

ابزار اصلی که توسط FOMC برای تأثیرگذاری بر سیاست های پولی استفاده می شود، نرخ وجوه فدرال است، نرخ بهره ای که بانک ها با آن به یکدیگر وام می دهند.

اخبار FOMC چگونه بر نرخ بهره تأثیر می گذارد؟

اخبار FOMC می تواند با نشان دادن تغییرات در نرخ وجوه فدرال بر نرخ بهره تأثیر بگذارد که به نوبه خود بر هزینه های وام برای مشاغل و مصرف کنندگان تأثیر می گذارد.

چرا معامله گران باید اطلاعیه های FOMC را زیر نظر بگیرند؟

معامله گران از نزدیک اعلامیه های FOMC را برای بینش در مورد تصمیمات سیاست پولی آتی که می تواند بر قیمت دارایی ها و نوسانات بازار تأثیر بگذارد، نظارت می کنند.

اخبار FOMC چگونه بر بازار سهام تأثیر می گذارد؟

اخبار FOMC می تواند با تأثیرگذاری بر احساسات سرمایه گذاران، به ویژه در مورد شرایط اقتصادی آتی و چشم انداز درآمد شرکت، بر بازار سهام تأثیر بگذارد.

واکنش بازار ارزها به اخبار FOMC چگونه است؟

این بازار به اخبار FOMC با تغییر نرخ ارز بر اساس تغییرات در تفاوت نرخ بهره، انتظارات تورمی و شرایط کلی اقتصادی واکنش نشان می دهند.

سیاست‌ هاوکیش یعنی چه؟

سیاست‌ هاوکیش یا انقباضی به این معنیست که بانک مرکزی در تلاش است که نرخ تورم را کنترل کند و آن را پایین نگه دارد.

(1 votes, average: 5,00 out of 5)

Loading...