تحلیل تکنیکال فارکس چیست؟ آموزش تحلیل تکنیکال فارکس + کریپتو

تحلیل بازارهای مالی در فارکس و پراپ تریدینگ کاربرد دارد و تحلیل تکنیکال فارکس یکی از رایج‌ترین روش‌ها برای انجام این کار محسوب می‌شود. با کمک تحلیل تکنیکال می‌توانید سناریوهای احتمالی پیش روی بازار را ارزیابی کنید و بر اساس آن درباره باز کردن یا بستن معاملات خود تصمیم بگیرید. در این مقاله بررسی می‌کنیم که اصول تحلیل تکنیکال در فارکس چیست و از چه ابزارهایی برای انجام آن استفاده می‌شود. اگر دوست دارید بیش‌تر با تحلیل تکنیکال و نحوه استفاده از آن در بازار فارکس آشنا شوید، پیشنهاد می‌کنیم تا پایان مطلب با ما همراه باشید.

تحلیل تکنیکال چیست؟

تحلیل تکنیکال (Technical Analysis) یکی از روش‌های تحلیل و بررسی حرکات قیمت و، در صورت وجود داده مناسب، حجم معاملات در بازارهای مالی است که از روندها و الگوهای موجود در نمودار قیمت برای پیش‌بینی حرکت احتمالی بعدی بازار استفاده می‌کند. در فارکس OTC، داده حجم ممکن است Tick Volume یا حجم ارائه‌شده توسط یک منبع مشخص باشد و لزوماً حجم کل بازار نیست. به بیان ساده‌تر، در تحلیل تکنیکال هدف این است که آینده احتمالی قیمت یک جفت ارز یا دارایی را بر اساس اطلاعات گذشته بازار پیش‌بینی کنیم. البته ماهیت بازارهای مالی مثل فارکس به گونه‌ای است که نمی‌توان آینده آن را کاملاً دقیق پیش‌بینی کرد، به همین دلیل در تحلیل تکنیکال سعی بر این است که محتمل‌ترین حالت بازار را تخمین بزنیم و بر اساس آن درباره معاملات خود برنامه‌ریزی کنیم.

تحلیل تکنیکال مختص یک بازار خاص نیست و علاوه بر فارکس و پراپ تریدینگ، در بازارهای سهام، کالا، ارز دیجیتال یا هر بازاری که بتوان نمودار قیمت را برای آن ترسیم کرد کاربرد دارد.

تحلیل تکنیکال روندهای قیمت و الگوهای حجم معاملات را بررسی می‌کند تا سرمایه‌گذاری‌های بالقوه و فرصت‌های معاملاتی را شناسایی کند.

منبع: Master Technical Analysis: Unlock Investment Opportunities and Trade Strategies

اصول پایه‌ای تحلیل تکنیکال در فارکس

در تحلیل تکنیکال فارکس، هدف کلی تحلیلگران این است که از طریق تفسیر رفتار خریداران و فروشندگان، پیش‌بینی کنند که بازار در آینده به چه سمتی خواهد رفت. به عبارت دیگر، یکی از فرض‌های این رویکرد آن است که اطلاعات شناخته‌شده تا حدی در قیمت منعکس می‌شود و تفسیر رفتار قیمت می‌تواند برای ارزیابی سناریوهای احتمالی آینده به کار رود.

بخش زیادی از این دیدگاه‌های تحلیلگران تکنیکال، از نظریات چارلز داو (Charles Dow) گرفته شده است. داو یک ژورنالیست آمریکایی در حوزه اقتصادی بود که از مهم‌ترین کارهای او می‌توان به توسعه نشریه وال استریت ژورنال و شاخص میانگین صنعتی داو جونز (DJI) اشاره کرد.

در تحلیل تکنیکال امروزی سه اصل مهم برای تفسیر قیمت در نظر گرفته می‌شود:

۱. بازار همه‌چیز را در خود منعکس می‌کند

یکی از فرض‌های اصلی تحلیل تکنیکال این است که همه چیز در قیمت خلاصه شده است. به عبارت دیگر، عوامل مؤثر بر بازار مثل وضعیت بنیادی یا فاندامنتال شرکت‌ها، شرایط اقتصادی کلان، روانشناسی بازار و دیدگاه‌های تریدرها همگی در قیمت گنجانده شده است. به همین دلیل، تحلیل تکنیکال عمدتاً بر چارت قیمت و حرکات آن تمرکز دارد؛ با این حال، رویدادهای بنیادی، نقدشوندگی و هزینه اجرای معامله نیز می‌توانند بر بازار اثرگذار باشند.

۲. قیمت در قالب یک روند حرکت می‌کند

به اعتقاد تحلیلگران تکنیکال، فارغ از این‌که در چه تایم فریمی به چارت نگاه کنیم، قیمت در بسیاری از مواقع در قالب یک روند حرکت می‌کند و گاهی نیز حرکت آن به صورت رنج (Range) و خنثی است. به عبارت دیگر، قیمت معمولاً بی‌قاعده حرکت نمی‌کند و حتی در برخی حرکات ظاهراً نامنظم آن نیز ممکن است ساختارهای قابل تحلیلی مشاهده شود. روند قیمت می‌تواند صعودی، نزولی و یا خنثی باشد و تا زمانی که دلیل خاصی برای تغییر آن وجود نداشته باشد، به همان روند حرکت ادامه می‌دهد.

۳. تاریخ معمولاً تکرار می‌شود

در تحلیل تکنیکال این باور وجود دارد که الگوهای رفتاری بازار گاهی به دلیل تکرار رفتار معامله‌گران دوباره مشاهده می‌شوند. تحلیلگران معتقدند که حرکات قیمت بر اساس احساسات و عواطفی مثل ترس و طمع در تریدرها رخ می‌دهد و به همین دلیل برخی الگوهای رفتاری ممکن است دوباره مشاهده شوند، هرچند نتیجه آینده تضمین‌شده نیست. به همین دلیل یکی از بخش‌های مهم تحلیل تکنیکال، بررسی و تشخیص الگوهای قیمت در چارت است که به کمک آن‌ها می‌توان احساسات بازار و حرکات بعدی قیمت را تجزیه و تحلیل کرد. همین تکرارپذیری و قابل پیش‌بینی بودن الگوها باعث شده است که بسیاری از مباحث قدیمی تحلیل تکنیکال همچنان در بازارهای امروزی نیز کاربرد داشته باشند.

ابزارهای تحلیل تکنیکال فارکس

در تحلیل تکنیکال فارکس، تریدرها و تحلیلگران از ابزارهای مختلفی برای راحت‌تر یا دقیق‌تر شدن تحلیل‌های خود کمک می‌گیرند. ابزار اصلی تحلیل تکنیکال، چارت یا نمودار قیمت است که به کمک آن می‌توان اطلاعات زیادی را از بازار دریافت کرد. با این حال، ابزارهای دیگری نیز در کنار چارت قیمت توسعه داده شده‌اند تا تحلیل را ساده‌تر کنند. در ادامه با مهم‌ترین ابزارهای تحلیل تکنیکال فارکس آشنا می‌شویم.

نمودار قیمت

چارت یا نمودار قیمت (Price Chart) پایه و اساس تحلیل تکنیکال است و تغییرات قیمت یک دارایی یا جفت ارز را در طول زمان به تصویر می‌کشد. تریدرها و تحلیلگران تکنیکال با استفاده از چارت می‌توانند روند کلی بازار و سطوح قیمتی مهم را تشخیص دهند.

نمودار قیمت انواع زیادی دارد، اما رایج‌ترین نمودارهای قیمت فارکس عبارتند از:

• نمودار خطی (Line Chart): چارت خطی یا لاین چارت از وصل کردن نقاط مختلف قیمت به هم تشکیل می‌شود و یکی از ساده‌ترین انواع چارت در فارکس محسوب می‌شود.
• نمودار میله‌ای (Bar Chart): چارت میله‌ای یا بار چارت نسبت به چارت خطی پیشرفته‌تر است و اطلاعاتی درباره قیمت باز شدن و بسته شدن یک دارایی در یک بازه زمانی مشخص را به نمایش می‌گذارد.
• نمودار کندل استیک (Candlestick): چارت کندل استیک یا نمودار شمعی یکی از نمودارهای رایج قیمت در فارکس و سایر بازارهای مالی است. این نمودار مانند نمودار میله‌ای معمولاً اطلاعات بازشدن، بیشترین، کمترین و بسته‌شدن قیمت (OHLC) را نمایش می‌دهد، اما این اطلاعات را با بدنه و سایه‌های کندل نمایش می‌دهد.

اندیکاتورها و اسیلاتورها

اندیکاتورها (Indicators) ابزارهایی هستند که بر مبنای فرمول‌های ریاضی توسعه داده شده‌اند و در تحلیل دقیق‌تر چارت به تریدرها و تحلیلگران کمک می‌کند. در واقع اندیکاتورها مجموعه‌ای از محاسبات را روی اطلاعات گذشته چارت انجام می‌دهند و بر اساس آن، اطلاعات جدیدتری را به شکلی متفاوت به نمایش می‌گذارند. اگر اندیکاتوری روی چارت رسم شود و با قیمت در تعامل باشد آن را اندیکاتور هم‌پوشان (Overlay) می‌نامند و برخی اندیکاتورها به‌صورت نوسان‌نما یا اسیلاتور (Oscillator) نمایش داده می‌شوند و مقدار آن‌ها حول یک خط یا محدوده مرجع نوسان می‌کند؛ این محدوده لزوماً کران ثابت ندارد.

تعداد اندیکاتورهای تکنیکال بسیار زیاد است، اما چند مورد از مهم‌ترین آن‌ها عبارتند از:

• میانگین متحرک (Moving Average): این اندیکاتور برای تشخیص روند کلی بازار کاربرد دارد و می‌تواند به عنوان حمایت یا مقاومت پویا نیز عمل کند.
• اسیلاتور RSI: شاخص قدرت نسبی یا RSI برای سنجش سرعت و تغییرات قیمت از طریق نواحی اشباع خرید و فروش کاربرد دارد.
• اسیلاتور مکدی (MACD): از مکدی معمولاً برای تحلیل مومنتوم قیمت استفاده می‌شود و با مقایسه دو میانگین متحرک بلندمدت و کوتاه‌مدت آن می‌توان سیگنال‌هایی برای تغییر مومنتوم یا احتمال تغییر روند دریافت کرد.
• اندیکاتور ایچیموکو (Ichimoku): ایچیموکو یک اندیکاتور جامع و چندمنظوره است که روند بازار، سطوح حمایت و مقاومت و مومنتوم قیمت با آن قابل تحلیل است.
• اندیکاتور میانگین بازه حقیقی (ATR): این اندیکاتور با اندازه‌گیری نوسان‌های بازار امکان تعیین میانگین بازه حرکتی قیمت در یک بازه زمانی خاص را فراهم می‌کند.

سطوح حمایت و مقاومت

سطوح حمایت و مقاومت (Support and Resistance Levels) سطوحی هستند که قیمت معمولاً واکنش قابل توجهی به آن‌ها نشان می‌دهد. سطح حمایت ناحیه‌ای از قیمت است که در گذشته افزایش تقاضا یا واکنش قیمت در آن مشاهده شده و ممکن است دوباره واکنش ایجاد کند.

سطح مقاومت نیز ناحیه‌ای است که ممکن است با افزایش عرضه یا واکنش قیمت همراه شود، اما قیمت می‌تواند از آن عبور کند. بر اساس این‌که قدرت هر سطح چقدر باشد و قیمت چه واکنشی نسبت به آن داشته باشد، می‌توان درباره ورود به معامله یا خروج از آن تصمیم‌گیری کرد.

خطوط روند و کانال‌ها

یکی از اصول مهم تحلیل تکنیکال این است که قیمت همیشه در طول یک روند حرکت می‌کند. روند کلی قیمت معمولاً با نگاه به چارت قابل تشخیص است، اما برای افزایش دقت می‌توان از خط روند (Trend Line) کمک گرفت. خط روند با اتصال سقف‌ها یا کف‌های قیمتی پیاپی ترسیم می‌شود و به کمک آن می‌توان مشخص کرد که قیمت چه زمانی از روند قبلی خود خارج شده است و احتمال تشکیل روند جدید وجود دارد.

کانال (Channel) از دو خط روند موازی تشکیل شده است و قیمت بین آن حرکت می‌کند. بسیاری از اوقات، قیمت در طول روند حرکت خود بین دو خط موازی قرار می‌گیرد و نسبت به آن‌ها واکنش نشان می‌دهد. گاهی بین دو خط موازی یک خط‌چین نیز ترسیم می‌شود، چرا که اگر کانال در تایم فریم‌های بالاتر ترسیم شده باشد ممکن است قیمت به وسط کانال نیز واکنش قابل توجهی نشان دهد.

واکنش تریدرهای بازار به قیمت‌های مختلف در طول زمان باعث تشکیل الگوهای خاصی در چارت می‌شود که می‌توان از آن‌ها معانی خاصی را برداشت کرد. برای مثال، یکی از الگوهای ساده و رایج در تحلیل تکنیکال الگوی سقف دوقلو (Double Tops) نام دارد. این الگو زمانی تشکیل می‌شود که قیمت دو بار پیاپی به یک سطح مقاومتی برخورد کند و نتواند آن را بشکند. در این حالت، دو قله پیاپی روی چارت تشکیل می‌شود و به همین علت آن را سقف دوقلو می‌نامند.

تشکیل سقف دوقلو به این معناست که قیمت یک بار به سطح مقاومت برخورد کرده، اما قدرت فروشندگان به قدری زیاد بوده است که دوباره قیمت را به سمت پایین هل داده‌اند. بعد از یک نزول موقت و رسیدن قیمت به خط گردن (Neckline)، خریداران دوباره برای بالا کشیدن قیمت تلاش کرده‌اند، اما باز هم قدرت کافی برای غلبه بر فروشندگان را نداشته‌اند و قیمت دوباره به سمت پایین برگشت خورده است. این نشان می‌دهد که مقاومت سر راه قیمت بسیار قوی است و اگر بعد از تشکیل سقف دوم، قیمت زیر خط گردن شکسته و تثبیت شود، این اتفاق می‌تواند نشانه تأیید احتمالی الگو باشد؛ با این حال، شکست کاذب نیز ممکن است رخ دهد. شکسته شدن خط گردن، یکی از نشانه‌های اصلی تأیید این الگو است.

مزایای تحلیل تکنیکال در فارکس

از مهم‌ترین مزایای تحلیل تکنیکال بازار فارکس می‌توان به این موارد اشاره کرد:

• تحلیل روند بازار: روند حرکت قیمت نقش پررنگی در تحلیل تکنیکال دارد و به کمک آن می‌توان قدرت و سرعت حرکت بازار را در آینده تخمین زد.
• اندیکاتورهای متنوع: اندیکاتورهای مختلفی که برای تحلیل تکنیکال توسعه داده شده‌اند، اطلاعات زیادی را درباره وضعیت بازار و روند آتی آن در اختیار تریدرها قرار می‌دهند.
• تعیین نقاط ورود و خروج: با کمک تحلیل تکنیکال می‌توانید نقاط بهتر و دقیق‌تری را برای ورود به معامله یا خروج از آن تعیین کنید.
• تنوع روش‌های تحلیل: تحلیل تکنیکال یک روش کلی برای تفسیر چارت قیمت است و به شما اجازه می‌دهد که از روش‌های مختلفی مثل تشخیص الگوهای چارت، اندیکاتورها، الگوهای کندلی و غیره برای تحلیل قیمت استفاده کنید.
• درک روانشناسی بازار: روانشناسی ترید اهمیت زیادی در بازار فارکس دارد و به کمک تحلیل تکنیکال می‌توانید اثر احساسات معامله‌گران مثل ترس و طمع را در رفتار قیمت ببینید و تفسیر کنید.
• مدیریت ریسک: با کمک تحلیل تکنیکال می‌توانید سطوح حد سود و حد ضرر را بر اساس انتظارات خود از قیمت تعیین کنید؛ با این حال، میزان ریسک به عواملی مانند اندازه پوزیشن، گپ قیمت و اسلیپیج نیز وابسته است و تعیین حد ضرر به‌تنهایی کاهش ریسک را تضمین نمی‌کند.
• تنوع بازارها: تحلیل تکنیکال محدود به یک بازار خاص نیست و در تحلیل بازارهای فارکس، سهام، کریپتو، کالا، طلا، دلار و… کاربرد دارد.

معایب تحلیل تکنیکال

مهم‌ترین محدودیت‌ها و معایب تحلیل تکنیکال عبارتند از:

• عدم توجه به عوامل فاندامنتال: تحلیلگران تکنیکال معتقدند عوامل بنیادی در قیمت گنجانده شده‌اند و نیازی به بررسی جداگانه آن‌ها نیست. به همین دلیل به داده‌های فاندامنتال توجهی نمی‌کنند و با این کار، ریسک اشتباه بودن تحلیل‌ها را تا حدی افزایش می‌دهند.
• امکان تفسیر اشتباه: در تحلیل تکنیکال ممکن است هر تریدر یک تفسیر متفاوت از روند قیمت و الگوهای آن داشته باشد. به همین دلیل اگر تریدری دانش کافی نداشته باشد، ریسک اشتباه کردن او در تحلیل نیز افزایش می‌یابد.
• امکان تأخیر در سیگنال‌دهی: اندیکاتورهای تحلیل تکنیکال از تاریخچه قیمت برای انجام محاسبات استفاده می‌کنند، به همین دلیل واکنش آن‌ها نسبت به تغییرات قیمت معمولاً با کمی تأخیر همراه است و نمی‌توان به تنهایی به سیگنال‌های آن‌ها تکیه کرد.
• سیگنال‌های کاذب: هیچ یک از الگوهای تحلیل تکنیکال، اندیکاتورها، خطوط روند و غیره، قطعی و صد‌درصدی نیستند. همانطور که نهادهای نظارتی مالی هشدار می‌دهند، همیشه امکان دریافت سیگنال‌های کاذب از آن‌ها وجود دارد.

مقایسه تحلیل تکنیکال و فاندامنتال

تحلیل تکنیکال و تحلیل فاندامنتال (Fundamental Analysis) دو روش مهم برای بررسی و تحلیل قیمت در یک بازار مالی هستند که هر یک از آن‌ها رویکرد متفاوتی دارند. تحلیل تکنیکال بیش‌تر روی اطلاعات تاریخچه قیمت، حجم معاملات، الگوهای چارت، اندیکاتورها و غیره تمرکز دارد و برای تحلیل‌های کوتاه‌مدت نیز می‌توان از آن استفاده کرد.

تحلیل فاندامنتال یا بنیادی بیش‌تر به بررسی اطلاعات مالی شرکت‌ها، عوامل کلان اقتصادی در کشورهای مختلف، سودآوری شرکت‌های بزرگ و چنین مواردی می‌پردازد تا ارزش ذاتی یک ارز یا دارایی و عوامل مؤثر بر قیمت آن را بررسی کند. ترکیب تحلیل تکنیکال و فاندامنتال می‌تواند دید جامع‌تری از بازار در اختیار تریدرها و تحلیلگرها قرار دهد و به گرفتن تصمیمات آگاهانه‌تر درباره تریدها کمک می‌کند.

شاخص‌های تحلیل تکنیکال کریپتو

اصول تحلیل تکنیکال در فارکس و پراپ تریدینگ با بازار کریپتو مشابه است، اما در تحلیل بازار کریپتو علاوه بر این اصول، شاخص‌هایی وجود دارند که با انجام تحلیل تکنیکال روی آن‌ها می‌توانید اطلاعات بیش‌تری درباره روند کلی بازار به دست بیاورید. این شاخص‌ها بر اساس ارزش بازار، دامیننس (Dominance) یا تسلط یک ارز بر بازار و وضعیت کلی ارزش بازار کار می‌کنند و با تحلیل آن‌ها، یک دید جامع از وضعیت کل ارزش بازار به دست می‌آورید.
مهم‌ترین شاخص‌های تحلیل تکنیکال بازار کریپتو عبارتند از:

دامیننس بیت کوین (BTC.D)

شاخص دامیننس بیت کوین با نماد BTC.D نشان می‌دهد که سهم بیت کوین از کل ارزش بازار ارزهای دیجیتال چقدر است. افزایش دامیننس نشان می‌دهد سهم بیت کوین از ارزش بازار ۱۲۵ رمزارز برتر افزایش یافته است؛ البته این تغییر می‌تواند ناشی از عملکرد بهتر بیت کوین نسبت به سایر رمزارزها یا تغییر ارزش بازار بخش‌های مختلف باشد و به‌تنهایی معادل ورود سرمایه به بیت‌کوین نیست.

دامیننس تتر (USDT.D)

شاخص دامیننس تتر با نماد USDT.D سهم تتر از کل بازار کریپتو را نشان می‌دهد. افزایش USDT.D نشان می‌دهد سهم تتر از ارزش بازار مبنا افزایش یافته و کاهش آن نیز نشان‌دهنده کاهش این سهم است. این تغییر می‌تواند برای بررسی نسبی وضعیت بازار استفاده شود، اما به‌تنهایی معیار ورود یا خروج سرمایه نیست.

شاخص توتال (TOTAL)

شاخص TOTAL مجموع ارزش بازار ۱۲۵ رمزارز برتر در Crypto Coins Screener تریدینگ‌ویو را نمایش می‌دهد و دیدی کلی از تغییر ارزش بازار کریپتو ارائه می‌کند. افزایش یا کاهش این شاخص نشان‌دهنده افزایش یا کاهش مجموع ارزش بازار دارایی‌های تشکیل‌دهنده آن است و نباید مستقیماً معادل ورود یا خروج پول در نظر گرفته شود.

شاخص توتال ۲ (TOTAL2)

شاخص توتال ۲ با نماد TOTAL2 شاخصی برای نمایش مجموع ارزش بازار ۱۲۵ ارز دیجیتال برتر به جز بیت کوین است. در واقع با حذف بیت کوین از شاخص توتال، این شاخص به وجود آمده است و برای تریدرها و تحلیلگرانی کاربرد دارد که تمرکز خود را روی آلتکوین‌ها قرار داده‌اند.

شاخص توتال ۳ (TOTAL3)

شاخص توتال ۳ با نماد TOTAL3 مجموع ارزش بازار ۱۲۵ ارز دیجیتال برتر را با کنار گذاشتن بیت کوین و اتریوم نمایش می‌دهد و برای بررسی وضعیت سایر آلت‌کوین‌ها کاربرد دارد.

آزمون CFTe و مدرک تحلیل تکنیکال

CFTe (Certified Financial Technician) گواهی حرفه‌ای تحلیل تکنیکال IFTA است که فدراسیون جهانی تحلیلگران تکنیکال (IFTA) آن را ارائه می‌کند.

آزمون این مدرک از دو مرحله (CFTe I و CFTe II) تشکیل شده است و افرادی که در آن به موفقیت برسند، یک مدرک و گواهینامه معتبر و رسمی دریافت می‌کنند. البته برای فعالیت در بازار فارکس و پراپ تریدینگ، داشتن این مدرک الزامی نیست و مدرک CFTe صرفاً یک گواهینامه بین‌المللی معتبر است.

آزمون CFTe در دو مرحله برگزار می‌شود. CFTe I شامل ۱۲۰ سؤال چندگزینه‌ای برای سنجش دانش پایه تحلیل تکنیکال است و در طول سال از طریق مراکز Pearson VUE برگزار می‌شود. CFTe II آزمونی تحلیلی و تشریحی است که توانایی تحلیل چارت را می‌سنجد و معمولاً دو بار در سال، در ماه‌های آوریل و اکتبر، به‌صورت آنلاین برگزار می‌شود.

جمع‌بندی

تحلیل تکنیکال (Technical Analysis) یکی از روش‌های اصلی تحلیل بازارهای مالی از جمله فارکس و کریپتو است و نقش مهمی در موفقیت تریدرهای پراپ دارد. در پراپ تریدینگ، تریدرها از تحلیل تکنیکال برای ارزیابی روند بازار استفاده می‌کنند. ابزار اصلی تریدرها در تحلیل تکنیکال، تاریخچه قیمت است و بر اساس واکنش‌هایی که قیمت در گذشته به نواحی مختلف داشته است، سعی می‌کنند حرکات بعدی آن را پیش‌بینی کنند. ابزارهای ترسیمی و اندیکاتورهای مختلف نیز می‌توانند به دقیق‌تر شدن تحلیل آنها کمک کنند.

سؤالات متداول

منابع مورد استفاده این مطلب

• investopedia.com/terms/t/technicalanalysis
• investopedia.com/terms/t/technicalindicator
• suncrypto.in
• tradingview.com
• ifta.org